基建再次迎来大利好，要想保住5.5的GDP目标，基建必须发力，各种利好政策会密集出台，今年上半年新老基建会不断被刺激，阶段性的上涨，会成为市场主线之一。
5月6日晚间，《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》刷屏。不但发布单位级别够高，而且还上了新闻联播，恰好周末，各路资金必然会认真研究，可能是下一个潜在的市场主流大题材。
最近的市场虽然大反弹，但缺乏明显的主线，各路资金到处煽风点火，热点轮动极快，这其实不太好操作，下周观察能否形成新的市场主线行情？
话归正传，详细梳理下县城城镇化。
《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》涉及的面向非常多，但总结起来，核心就一个字：钱！
因为城镇化的建设必然带来基础设施的建设和发展，不管是交通，还是日常的水电气等城市公共服务，以及环保设施类的项目建设，都需要用钱。
那么，钱从哪儿来？大概三个途径。
1，自有资金，来自政府或企业，但自有资金。非常有限；
2，借钱，从最近几年来看，地方政府以及企业的负债率都已处于高位，也相应带来了负债的风险和偿债的压力；
3，上市筹资，基础设施项目的收入相对更稳定，今年全面推行的基建类Reits是一个重要的途径。
从2020年公募基金Reits征求意见稿，到2022年公募基金Reits全面落地，再到最新的城镇化文件，不管是区域，范围还是项目，都有高度的重合性。合理推断这是一套组合拳，环环相扣的制度设计。而且Reits类项目的特点也适合养老金，保险机构等这类长期资金的投资。
纲举目张，城镇化需要的是天量的建设资金，钱可以说就是城镇化的纲，对应到股市，重点关注Reits板块的核心品种。
从上面这份证监会最新的文件来看，要研究拓展Reits的试点范围，与昨天的城镇化文件相呼应。观察后续能否继续出台相关的配套文件。
纲之外还有目，这个范围就太广了，基建，地产，水泥，钢铁，物流，交通，地下管网等等都可以算是目。从感觉上来讲，基建和地产这两个方向比较直接，容易发酵形成合力。
综上所述：城镇化如果是下一阶段的炒作主线的话，可以重点观察Reits，地产和基建这三个方向，品种则选择板块内辨识度高的操作即可。
铁粉交流圈，加入请联系助理（文末二维码），海涵财经提问用于解答铁粉提问：海涵财经提问海涵财经铁粉提问号，有问必答，加助理获取赛道资料和重要提醒。公众号
一，基建
预计年内基建投资将有亮眼表现，全年增速有望达到10%以上。头部建筑企业被延迟的需求有望集中兑现。
在投资策略方面，2022年疫情爆发以来，经济下行压力进一步加大，基建稳增长重要性进一步提升。
从各省重点或重大项目建设计划和头部建筑企业订单增速来看，可落地的项目量充足，专项债、REITs等对基建资金构成一定支撑，同时对专项债的监测也将促进项目尽快落地。
后续，随着疫情逐步好转，天气进入晴好时期，基建稳增长的落地见效将具备更好条件，头部建筑企业被延迟的需求有望在旺季集中兑现为收入增长弹性。
推荐低估值龙头中国建筑、中国中铁、鸿路钢构、东珠生态，建议关注中国交建、中国电建、中国能建、精工钢构、志特新材、山东路桥、华设集团、中天精装、安徽建工、中国海诚二，
物流
意见提出要发展物流中心和专业市场，打造工业品和农产品分拨中转地。
这也是5月6日下午盘中时间仓储物流以及冷链物流板块出现异动的原因之一。大部分票在尾盘时盘中都走了一波脉冲，只是在于政策当时还没落地，只能算是资金的提前反应，所以盘后政策落地，那么下周一这个方向可以持续跟踪一下。
具体标的，可以考虑：海容冷链【冷链物流设备高新企业】，雪人股份【国际高端制冷设备制造商和方案供应商】，凯美特气【优质干冰，具备年产2万吨能力】，三羊马【次新+物流】，新宁物流【智能仓储物流】等。
三，医疗卫生体系
意见指出，完善医疗卫生体系，推进县级医院（含中医院）提标改造。
板块内的票，下午也是出现了一波脉冲，因为这个方向还叠加新冠药和新冠检测，所以走势相对较强，具体细分的话，个人建议关注：尚荣医疗【中国医院建设以及医疗专业工程行业的领先者】，华康医疗【医疗净化系统综合服务商】，新华医疗【国内最大消毒灭菌设备生产商】，迪安诊断【国内规模最大品类最齐全的医学诊断服务商】等。
四，绿色建筑
意见提出引导非化石能源消费和分布式能源发展，在有条件的地区推进屋顶分布式光伏发电；大力发展绿色建筑，推广装配式建筑、节能门窗、绿色建材、绿色照明，全面推行绿色施工；推动公共交通工具和物流配送、市政环卫等车辆电动化。
这个方向主要考虑的就是绿电+装配式建筑。关于绿电这个方向，节前就有过表述。绿电方向，可以考虑：宁波能源【生物质能发电】，美利云【子公司光伏发电】，黔源电力【15万光伏在建项目】，穗恒运A【于能源集团合作光伏】等。
装配式建筑，可以考虑：金螳螂【首批获批装配式建筑基地】，重庆建工【成立专门子公司】，宁波建工【控股公司是首批】，华建集团【申请装配式建筑基地获批】等
五，养老托育
意见提出发展养老托育服务，提升公办养老机构服务能力，完善公建民营管理机制，提供基本养老和长期照护服务。
关于这个方向，不知道是否会被资金认可，目前板块内涨势好的多是叠加其他题材的，所以不好做区分。可关注：悦心健康【养老老龙头】，世联行【养老地产】等。
六，城镇化建设相关标的一览
该通知的指导思想是为了协同推进新型城镇化、乡村振兴。新型城镇化建设为重点，现将新型城镇化相关概念票整理如下：
END
郑重申明:本号涉及所有个股仅代表个人观点，不作为买卖推荐，更不承诺任何收益。
人工客服（haihancaijing005）：
温馨提示:由于微信公众号文章时间线被打乱，3天左右不点厂告、在看，系统会默认为你对我的观点不敢兴趣，将可能收不到或延迟收 文章通知。
常点在看、厂告，及时接收文章，以免错过重要信息。
