新冠药概念股
回顾流感史，你会发现真正终结流感的手段其实是“流感疫苗+口服特效药”的防治组合。我相信未来终结新冠的手段也会是如此。
一、流感神药“奥司他韦”
奥司他韦原研药来自医药巨头罗氏，后来授权给国内的东阳光（600673.SH）、上药集团，上市产品名分别为可威和奥尔菲。
2019年东阳光药总体营收为62.24亿元。据米内网数据，2015年-2019年，国内公立医疗机构终端奥司他韦的销售额增长超10倍，其中东阳光药就占据约90%的份额。东阳光药的2019年总体营收为62.24亿元，其中磷酸奥司他韦颗粒销售额约43亿元；磷酸奥司他韦胶囊销售额超16亿元；上述两个产品合计贡献近60亿元的销售额。
60亿销售额所对应的患病人群是多少呢？答案是353.82万人。2015年国内流感发病数为19.5万例，此后发病人数逐年走高，两年后发病数翻了一倍有余，到了2019年，已经达到353.82万。
2017-2019年中国流行性感冒死亡人数逐年增加，2018年中国流行性感冒死亡人数为153人，较2017年增加了112人；2019年中国流行性感冒死亡人数为269人，较2018年增加了116人。
2021年东阳光奥司他韦销售额仅为5.55亿元，同比下降73.19%。营收下降无非就两大原因：量下降。对于销量大幅下降的原因，东阳光药在年报中称，主要是因为新冠病毒爆发初期，国内人口流动性降低，医院的诊疗活动数量、处方量及药品销量也随之下降。除了新冠外销量下降的还有一个原因则是国内约10家药企的奥司他韦产品相继获批上市，仿制药以低价冲击了东阳光市场。
二、新冠的市场空间又会是多少呢？
新冠患者的症状可以分为五类：包括有无症状感染者，轻度症状、中度症状、重度症状、危重症状这 5 类。相信大家最近应该都对自己的症状有所感受，所谓的90%无症状就仁者见仁智者见智了。
这里不对现实情况进行过多的展开，我们就当专家说的都是真的，把新冠感染和流行称作“大号流感”。
流感的市场空间能做到60亿，那“大号流感”的新冠市场空间能做到多少呢？
首先我们需要大概多少人会需要吃新冠特效药。按照根据上海仁济数据，最近发热门诊日接诊量从每天几十人次，一百一百地往上蹿，直至近期稳定在每天800多人次。
其中严重需要留观的病人能达到150人左右，而往年医院需要留观的人数也不过60人左右，多出来这部分病人通常是因为新冠疫情影响，这些人对于特效药的需求比较大。
而武汉协和的数据更加夸张，12月7号以来，每天要收治新冠病人744号病人，其中33%危重症，相当于每天有245个人需要新冠药。
上海和武汉两个地方都具有特别的代表性，一个是最开始爆发的地方，一个是5月份刚刚被肆虐过的地区。两个地区并没有因为感染过医院门诊量便有所下降。
2.1 医院需要的新冠药市场空间
假设只有中重危病人需要新冠药，那么根据上海+武汉的三甲医院数据可知需要新冠特效药的人数大致在100-245人/天/医院。
而目前国内登记医院数量有3.55w家，我们以上海仁济的数据为基础：
则全国医院的新冠药物需求量=3.55w家医院*15天 *100人=5000w人份
（注：北京从爆发到目前恢复生活气息花了15天，从12月11日开始彻底放开到今天为止，北京已经差不多回复平常。所以我这里预估每个城市过峰需要的天数为15天）
2.2 基层机构的新冠药市场空间
国家卫健委近日颁布的《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》也要求县级以上医疗机构按照三个月的日常使用量动态准备新型冠状病毒感染相关中药、抗新冠病毒小分子药物…….其中基层医疗卫生机构要按照服务人口数的15-20%动态准备新型冠状病毒感染对症治疗药物。
全国医疗卫生机构数为102.8万个。目前国内登记医院数量有3.55w家。扣除掉医院的数量就是基层医疗卫生机构数量，由于大部分病人会优先选择大型医院，因此估计层医疗卫生机构每日的服务量只有医院的10%。
则全国基层医院的新冠药物需求量=99w基层医院*15天 *10人=1.485亿人份
2.3 总的新冠药市场空间
单人使用量：1人*5天*2次*2片=20片（参照辉瑞Paxlovid用量，目前大部分药物也都是一日两次）
按照前面的预测最后总的需求为：
（1.485亿人份基层医院的需求量+5000w人份医院的需求量）*20片=39.7亿片
第七批国家组织药品集中采购前奥司他韦的价格为13.01元/片，如果按奥司他韦的价格来计算则市场空间为500亿。
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3、总结
奥司他韦在2019年只有353.82万人感染流感的情况下做到了60亿的销售额，流感病毒R0值也不过在2～3之间。而最新的Omicron的R0则达到了20以上，新冠作为一个比流感传染力高10倍的病毒，市场空间高10倍某种意义上也说的过去。
从目前的临床格局来看，最有概率率先撞线的企业分别为先声药业、君实生物、众生药业。具体企业情况这里不进行展开，大家仁者见仁智者见智。只是按目前公开数据来看最有概率吃到国内500亿新冠市场蛋糕的三家公司是先声药业、君实生物、众生药业。
大家可能会说辉瑞和盐野义去哪里了？辉瑞和盐野义目前都受限于产能，辉瑞和盐野义的年初规划都在千万级别的供应量。所以你要他们马上做到几亿人份的量还是需要时间的，而国内的企业只要能在明年初获批就大概率吃到500亿新冠市场蛋糕中的一部分。
而且就价格而言，外企价格也不是大部分医院备的起的。就辉瑞的Paxlovid目前的医保价格在2000左右，如果真的按亿的量进行备货至少要花费2000亿左右，国家肯定是不会这样的
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