光伏概念股

光伏的发展史，就是一部江湖恩仇录。有太多恩爱情仇，也有太多刀光剑影，更有讲不完的光伏故事，归根结底，都是为了名利，为了江湖地位坐次排名。

故事之一：钙钛矿

地球上占比最大的是水，排行第二的是硅，多晶硅是号称金属的非金属。
上述两点说明一个问题，硅材料在全球广泛分布，容易获取，而且取之不尽，用之不绝。
硅材料可以重复循环利用，而且性能稳定，多晶硅光伏面板25年以后衰减至86%，60年还可以保持50%以上。
目前顶级硅料玩家TW硅料可以做到12个9，按照工业硅2万元一吨计算，硅料全环节成本单吨4.5万元，已经是硅料白菜化了，组件单瓦成本在0.9元。
钙钛矿是个啥玩意？
材料有毒，污染环境，使用寿命只能按小时计算，钙钛矿物质材料大概率不会超过三年就会灰飞烟灭。
更不要谈从实验室指甲大小的东东到小试，中试，正式投产的整个工业环节的周期时间。
还要考虑是否环境友好？是否经济价值可行？是否适合大工业化生产？是否能够使用30年不衰减？是否……？
钙钛矿也许能够成功替代西门子法硅料，但是可能需要10年以上研发时间，也许永远是也许。

光伏行业高光时刻不会超过10年
光伏行业的高光时刻不会超过10年，这是由中国光伏行业的绝对话语权决定的，只要光伏解决了硅料，石英石坩埚，储能，特高压等诸多瓶颈，后面是一马平川。
就是钙钛矿10年之后能够替代西门子法硅料，黄花菜都凉了。
钙钛矿唯一能够做的是和HJT做叠瓦技术配合，能够短期提高发电效率，即使一年以后材料失效了，也不影响晶硅电池发电。
钙钛矿就是一个神话，一个资本收割普通投资者的道具。

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故事之二：硅料过剩

自从有硅料的那一天开始，就没有听到资本喊硅料紧缺，会一直紧缺，天天只听到硅料过剩，硅料崩盘，硅料玩完的骇人听闻，天天喊狼来了的故事，不知道资本是正话反说还是反话正说，反正把光伏行业搞得乱七八糟才是他们的目的，毕竟浑水才能摸鱼。

喊硅料过剩的人大概率是为下游光伏企业站台的，为光伏下游企业打抱不平，为何光伏下游企业天天累死累活，才挣几毛钱？颇有点战国时代，下游诸侯国一致对付秦国，搞所谓的合纵策略，被秦国的连横策略各个击破。

硅料企业和组件企业，一个搞原子弹的，一个卖茶叶蛋的，同工同酬合理吗？表面看职业不分贵贱，高低，但是对社会贡献是不一样的，为人类发展进步的贡献是不一样的。

从碳中和来说，硅料企业是第一大功臣，没有质优价廉的硅料，就是无本之木，无水之源，只能天方夜谭讲故事，硅料可是从几百万一吨降到不到5万元一吨成本的，硅料三傻功不可没，功在当代，利在千秋。

硅料三傻一定不会喊硅料过剩的，因为他们已经占尽了天时地利人和，根本不担心新进硅料的玩家，进来也是瓮中捉鳖。
硅料过剩问题永远伴随着光伏的发展历史，在光伏的发展史上，已经死掉了好几批硅料投资大佬，为何被硅料搞死了，是因为需要国家补贴，需要市场。
光伏平价之前，光伏电站是需要补贴的，等于硅料环节也享受了国家补贴，一旦国内，国际需求发生变化，这些补贴不到位，这些光伏企业，包括硅料企业就会成为寒号鸟，过不了冬天就死掉了。
光伏平价时代以后，不需要国家补贴，光伏的竞争对手是化石能源，只要光伏和化石能源同台竞技有很大优势，又手握全球“碳中和”大旗，光伏就有发展的巨大空间。

硅料企业比拼的是硅料成本，硅料质量。现在老玩家处在珠穆朗玛峰，硅料老玩家企业永远谈不上硅料过剩，因为任何行业都是“剩者为王”。
硅料行业的特点：
只能生产，不能停产。
硅料是光伏行业唯一一个特殊的化工环节，化工环节的典型特征，只能生产，不能停产，资产5年折旧，停产一年资产折旧50%，停产两年资产基本报废，停产三年就是破产重组。
如果玩过中国象棋的都懂象棋的游戏规则，兵只能往前走，不能后退，就是死也只能往前冲。
硅料企业一旦投产，只能生产，就是亏钱也要生产，就相当于战场上一个出血的战士，就是出血还要坚持战斗，一直到血流干为止。这种游戏规则还不如澳门赌场友好，至少澳门赌场可以有的选择，下场或者退场？
硅料企业如果一年不收回成本，投资有可能失败。两年不收回投资，该项目大概率失败。三年不收回投资，基本宣布失败。
硅料企业有多难？
要寻找拥有水电，光伏，风电等能源洼地。
由于是高耗能产业，要寻找有能源指标富裕的地区。
要寻找有工业硅配套的地区，缩小运输半径，较少运输成本。
每万吨投资高达10亿，10万吨就要100亿。如果能够有100亿，干啥不好，为何要冒杀头的危险，刀口舔血呢？
硅料的建设周期至少18个月以上，爬坡时间至少半年以上，是否达标达产，待定？

有家硅料大佬，投产三年，现在还没有达产满产，还处于怀疑人生阶段。
要有整个硅料环节的专业人才，挖一个人容易，挖全产业线一帮人确实太难。
投资硅料要想好生产的硅料卖给谁？有没有硅料长单？是做代工厂还是自己单独干？
硅料的品质需要下游硅片，电池片，组件，光伏电站的层层背书，整个流程不是一年两年的问题，是要保证25年的，组件企业质保期是25年，承诺衰减率不能低于多少多少？硅料企业万一倒闭了，就需要组件企业来兜底了。
硅料这么难，为何还有资本挤破头拥进来呢？
硅料企业利润实在太暴利了！
TW的利润比组件五强的利润总和还要多，市值仅为五强的五分之一，是资本市场典型的嫌富爱贫的指鹿为马现象。
资本为何乐此不疲的唱空硅料呢？
故事是可以瞎编的
上市挣钱是王道，不挣钱拼命融资的企业就是资本流氓，硅料三傻就是典型的白富美，为何要去做美容？要去做市值管理？既不减持，又不融资，每年大比例分红，爱买不买。
组件企业都是搬箱子的，增收不增利，稍微风吹草动，就面临亏损，需要大量的融资，才会利用市值管理，大股东套现，大比例融资，卖一个高价格，组件企业与资本内外勾结，硅料过剩的游戏才会上演，君不见组件企业市盈率各个都在珠穆朗玛峰顶上，一旦打价格战，造成组件企业大规模亏损，这些高市盈率组件股票雪崩是迟早的事情。
资本市场上，打压硅料企业，就是为组件企业融资，套现服务的。存量博弈情况下，钱就这么多，不搞死利润多的，利润少的如何跑路呢？如果硅料三傻按照行业平均市盈率估值，光硅料三傻就要搞走两万亿了，其他组件企业汤都没有了。
所以，资本每次打脸都没有关系，因为脸皮贴了钢板，厚的很，就是用冲锋枪，用炮弹砸也没事。继续讲硅料过剩的故事，资本市场永远不缺韭菜，生生不息，脑黄金唱完脑白金登场，没有效果，心理暗示也能有疗效。

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