前言：0到1的产业投资机会

消息面上，在上周卫星通信版块与6G概念板块“融合”在一起，持续涨幅，今天卫星再次走强，6G加快进程，也会有资金持续挖掘，可以反复的做高抛低吸，

上周末，两会的召开提到卫星通信和6G，表示目前我国已建设开通5G基站约234万个，实现小县通5G，今年计划新增5G基站60万多个，同时，我国将发挥超大规模市场优势和产业体系完备优势，产学研用集中发力，加强国际合作，全面推进6G研发。

卫星通信在6G网络架构扮演着重要角色，其两者缺一不可，现今，我国已通过星网集团重点部署，空天地海一体化网络是以地面网络为基础，以空间网络为延伸，覆盖太空、天空、陆地、海洋等自然空间。

目前，我们的6G推进工作组已经在开展工作，卫星互联网也将用来发展，要加强国际合作，加快6G的研发。

有消息表示，再一次重申卫星互联网有望开启并引领下一轮通信板块基础设施建设，当前我国卫星互联网的发展虽尚处早期起步阶段但发展进程提速显著。

什么是6G+卫星通信？

严格意义上来讲，6G并不是完全新颖的概念。其实早在2021年，华为轮值董事长徐直军就在华为内部深入讨论过6G。而后在2022年，信通院等多个研究机构也发布了6G的白皮书，畅想了6G的几大应用场景。

简单来讲，所谓6G，也就是第六代通信移动通信技术，相比于5G而言，其最大的特点，就是结合了卫星通信，实现地面基站+天上卫星通信一体化，在传输速率和信号覆盖完整性上，相比于5G，有一个质的飞跃。

在传输速率上，理论6G的下载速度可达每秒1TB，6G网络的传输能力将比5G提升100倍，几乎感受不到网络延迟；

在覆盖层面上，以卫星网络为基础，实现全球无缝覆盖，网络信号能够抵达任何一个偏远的乡村。

在上述两点发生质的变化后，诸如VR、无人驾驶、机器人日常作业等，也就变得顺理成章。

所以，简单总结一点，6G的核心，在于空间通信网络的铺设，只有空间通信网络建设完善了，那么，6G的商业应用基础才能建立。

6G+卫星通信什么时候到来？

尽管各界对于6G或者卫星通信早就进行了大量的探索，但时至今日，无论是华为，还是信通院等，还是其他一些厂商，对于6G的预测，还是比较保守的，普遍认为，6G要实现商业化，可能得到2030年前后。

但我个人认为，6G时代的到来，可能会远远快于我们当前的预测。

第一，移动通信技术更新迭代的周期，在明显缩短。

1986年，第一套移动通讯系统在美国芝加哥诞生；1995年，2G技术开始推广使用，大概用了10年；

2000年，3G CDMA技术已经在业内呼吁使用，但因为相比于2G，3G使用场景没有质的飞跃，拖拖拉拉到2007年开始使用，国内是2009年开始颁发牌照，但占据主导位置的期限非常短暂；

2013年，4G就投入商用，全面取代3G，迎来空前繁荣的移动互联网时代；

2019年，5G开始商业化，但很不幸，5G跟3G一样，显得较为鸡肋，运营场景并没有比4G丰富多少，至今仍然没有占据主导地位；

相比于4G商业化，目前已经过去了10年，相比于5G商业化，也已经过去了4年，3G之后，大概4年时间，就迎来了4G；现在5G之后，也已经超过4年，6G开始进入商业化，完全有可能。

第二，各种应用场景的硬件，已经初步具备，呼唤6G的支持。

包括无人驾驶、人工智能、VR、远程办公、远程医疗等，其各种硬件已经发展得不错了，原来的传统消费电子也是遇到很大瓶颈，非常需要6G网络支持，来加速这些应用场景的落地。

第三，航天技术的发展，让卫星通信的商业化变成可能。

这一点不得不归功于马斯克。其实卫星通信也不是新鲜事，早在1991年，摩托罗拉就发起了著名的铱星计划，现在全球范围内也有不少高轨卫星通信星座在运行，但其最主要的问题，就是昂贵。

马斯克在卫星发射上的努力，以及对于地轨卫星星座的搭建，让卫星通信的性价比正在日益接近于陆面基站通信，让卫星通信成为了可能。

尽管中国目前相比于马斯克的SpaceX和星链，存在一定的差距，但是也正是在其鲶鱼效应下，国内的技术也已经取得长足进步。

综上所述，6G+卫星通信的时代，可能不是在2030年前后，很可能在今明年前后，就会开启。

通信卫星产业链三大环节

（1）上游的卫星制造、卫星发射、地面设备；

（2）中游的卫星运营及服务；

（3）下游包括大众消费通信服务、卫星固定通信服务和卫星移动通信服务等。

卫星通信是指各地球站间、地球站跟航天器间通过通信卫星进行信号转发的无线电通信。

卫星通信系统的组成可以分为三部分：空间段、地面段和用户段。

（1）空间段是由多颗通信卫星组成的星座，及卫星之间的通信链路（星间链路），作为通信中继站，提供网络用户与信关站之间的连接。

（2）地面段主要包含信关站、网络控制中心和卫星控制中心，以及业务控制、监控管理、地面网络传输等辅助部分。

作为6G时代最重要的潜在技术，卫星通信将成为下一代旗舰手机标配

早在去年，华为和苹果就已完成了一场卫星通信走向民用的预演——华为Mate50通过北斗实现卫星通信功能；iPhone14全系列新增卫星通信功能。

高通在今年初开发了全球首个双向卫星通信的解决方案并内置于骁龙8Gen2移动平台，预计今年下半年支持卫星通信的新机型将密集上市。

随着卫星互联网建设加速以及下游应用场景的拓展，预计我国通信卫星产业链将进入高景气周期。

6G+卫星通信投资机会在哪？

这个投资机会，网上已经做了大量的梳理，包括卫星制造、卫星发射、卫星内部核心零部件、卫星通信地面基站、通信网络建设、卫星通信运营、6G应用等。

各个环节的代表公司，都很清晰：

（1）卫星制造总装：中国卫星、上海沪工；

（2）卫星零部件：铖昌科技、臻雷科技、天银机电、北斗星通、天奥电子、国博电子、盟升电子、创意信息等

（3）通信相关零部件：基本上原来那些服务于4G、5G通信网络建设的公司，都可以列入此类，比如提供通信PCB板的本川智能、奥士康；提供天线的信维通信等；

（4）通信核心设备总装：中兴通讯、信科移动、震有科技；

（5）通信服务运营：中国卫通、中国电信、中国移动、中国联通

（6）6G应用场景：这个就非常多，包括无人驾驶、人工智能、工业互联网、VR等，但这个

重点个股介绍

1 卫星制造及元器件领域

铖昌科技：提供相控阵T/R芯片，提升了卫星雷达系统的整体性能。

欧比特：国内最具实力的星载嵌入式系统供应商，提供SoC/FPGA等数字处理芯片。

中国卫星：国内卫星制造及发射领域龙头。全球低轨卫星移动通信与空间互联网系统，由中国航天科技集团东方红卫星移动通信有限公司负责建设和运营，是商业航天项目，该系统由数百颗低轨道卫星及全球数据业务处理中心组成，首发星由公司下属子公司深圳东方红承研并已成功发射

震有科技：公司是业内为数不多的可以提供卫星5G核心网通信系统的公司之一，包括高轨卫星核心网和低轨卫星核心网。

亚光科技： 公司是国内主要军用微波电路及器件生产企业之一，公司滤波器、开关组件及各类相关射频芯片等产品广泛用于卫星通信测控数传项目，应用于地面、弹载、机载、星载、舰载各应用平台。

2 卫星发射领域

主要由中国空间、上海航天、中国卫星等企业垄断。

3 卫星地面设备领域

参与者数量可观，主要集中在天线、移动终端、地面接收站和系统软件集成等领域。

海格通信：主营通信设备、导航设备。

4 卫星运营及服务

中国卫通：拥有14颗在轨卫星，亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商

要到后面才会爆发。

那么，这么多标的，哪一些才会在6G初始期具备投资机会呢？当一个新兴领域或者概念出来时，真正具备大的投资机会的，一定是提供价值量大、市场空间大的产品或服务的公司。

就好比钠离子电池领域，单纯提供钠离子电池材料的企业，是不会有多少空间的，只有做电池整装的，才能像传艺科技一样，具备较大的想象空间；

这个逻辑同样适用于固态电池，以及6G+卫星通信。那么比照前面所列的6个方面，哪些具备大的市场空间、大的想象空间的，一目了然，很明显，分别是卫星总装，通信核心网络总装以及通信运营。

我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。

— END —

先赞后看，养成习惯

免责声明：图片、数据来源于网络，转载仅用做交流学习，如有版权问题请联系作者删除