今天，光伏暴跌，目前欧盟这个3月16号的政策还在提案阶段，且目前欧盟将制定目标是到 2030 年生产 40% 产品（这个时间跨度太长，对目前影响非常有限，且具体政策是否能落地执行还是未知数）。国内市场太过于紧张和担心了。
欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩周三对欧洲议会表示，到 2030 年，全球对绿色转型的投资将从去年的 1 万亿美元增加两倍，欧盟行政部门还将提出建议，使该地区到2030年能够开采其消耗的10%的关键原材料，并将加工量提高到其需求的40%。

通威股份(SH600438)3月16日，通威拟中标华润电力1.4GW，24.9亿。按照中标价组件价格1.78元，利润很不错啊。

18个省市光伏建设版图出炉

截至目前，已有18个地区发布了2023年重点建设项目名单，涉及光伏项目共计498个、光伏制造总规模753GW。

目前可查询到规模的光伏电站项目总规模达47.2374GW。

目前可查询到规模的光伏电站项目总规模达47.2374GW。其中，贵州规模遥遥领先，共计15.06GW、广西以9.363GW排名第二、宁夏以5GW位居第三。天津、山东、云南、甘肃、山东滨州、广东江门紧随其后，分别为5GW、4.24GW、3.25GW、3.166GW、2.57GW、1.88GW、1.555GW。此外，河北唐山为570MW、山东枣庄350MW、贵州300MW、山东日照260MW、河南27.4MW。

光伏制造产业链列入重大项目名单，累计总规模达753GW

光伏制造作为投资及用工“双密集”行业，兼具税收及用人等多重利好，历来是各地招商引资的“重头戏”。据北极星太阳能光伏网统计，目前山东泰安、山东枣庄、广西、河北唐山、宁夏、甘肃金昌、陕西西安、广东江门、云南、河南10个地区将光伏制造产业链列入重大项目名单，累计总规模达753GW。

多年以来，A股的风气就是卖方与机构从光伏下游（组件环节的利润率最低，仅仅只有5%）公司做市值管理，获得了巨大的利益。这类公司，估值都偏高，几十倍PE。包括技术含量比较低的逆变器公司。
而真正的光伏龙头通威股份(SH600438)和特变电工(SH600089)的投资价值，机构们视而不见。评级机构预测对这两家公司的业绩普遍失准，光伏行业净利润第一的通威股份和第二的特变电工股价欠了两年上涨行情。
回顾近三年（2021-2023年）券商等评级公司对通威股份、特变电工的年度净利润预测值，几乎全失准（具体可详近两年的所有研报及点评），预测值普遍低于实际业绩，且部份预测值还偏差很大（具体可详近两年的所有研报及点评）。从而，导致通威股份近两年业绩大幅增长而股价却几乎没涨。

通威股份近三年业绩与股价

2021年净利润为82亿元，同比增长127%；而股价2021年初（1月4日）为41.66元，年末收盘价为44.96元，当年股价涨幅仅为7.9%。

2022年净利润为262亿元（预报中值，不含当年预提留资产减值36亿元），同比增长220%；而股价上年未为44.96元，当年末收盘价为38.58元，当年股价涨幅为-14.2%。

2023年1季度预计公司净利润为78-80亿元（上年同期为51.94亿元），同比增长50%；预计全年净利润为310-330亿元。截止今日（3月13日）公司股价仅为39.84元，而通威全体员工去年持股均价为55.43元，远高于现价。

按照光伏行业15-20倍市盈率，通威股份5000-6000亿市值合理。现在1793亿，TMM7.48倍。严重低估。通威股份正在加速打造光伏产业一体化龙头公司。连续多年，多晶硅全球第一，21%市场占有率。

2023年公司优质高纯多晶硅年产能将由23万吨增至35万吨（2024年达到75GW），电子级多晶硅产能1000吨/年，单晶硅拉捧年产能15GW及切片年产能15GW，光伏高效电池年产能增至87GW（2024年达到100GW以上），组件产能由14GW大幅提增80GW，牧渔光伏电站装机量增至约4GW。可以说通威股份现是全球唯一家已打通光伏全产业链一体化的龙头公司！
比如通威股份，按照22年的利润来看，按照公司以往30%-50%分红率，现价买入股息率在5%-8%的样子，今年的通威在利润这块，依旧是光伏这块最靓的仔！

特变电工(SH600089)

积压了太多的利好，去年就全年压制股价，一直没机会爆发。
第一，今年新特能源(01799) 回A股，特变电工自然会进行估值修复。
新特能源今年预计160-180亿净利润，
预计今年4/5月回归A股，给8-10倍PE，市值应该在1500亿，特变电工有65%权益。
第二，新特能源硅料产量提升至行业内第二（全球第二）。预计年底30万吨，明年40万吨多晶硅。

第三，20万吨工业硅建设顺利。

第四，煤炭部分今年扩充至8000万吨没问题，成本极低，利润很高。（将军二号，是中国最大的露天煤矿）。

第五，特高压龙头，持续爆单。（最近招标中标排名第一），特高压技术，全球第一。

第六，黄金产量超预期。

第七，进入锂矿行业，储能。

第八，火电，光伏发电，风电发电业务进展顺利。年发电量160亿度电。

第九，40亿投资，进入户用光伏，光伏一体化公司。特变电工是全产业链光伏EPC龙头。

特变电工投资了太多赚钱的业务，未来五年都是业绩持续回报期。一季度预计业绩60亿净利润，同比增长82%。低估值高增长。一季报以后，特变电工只有3.5倍PE，比银行还便宜。预计全年220-240亿净利润，给10倍PE，市值2400亿合理。目前市值仅仅只有863亿

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