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一，长江存储NAND涨价3-5%
5月16日，长江存储已经正式通知NAND涨价，涨价幅度约在3-5%左右。另外，Micron、三星两大存储龙头都已经通知经销商，将不再以低于当前价格出售DRAM/NAND Flash。
存储芯片是半导体产业中最为重要的细分领域之一，由于需求变化与扩产节奏不能完全匹配而具有极强周期性。
存储赛道中，三星、海力士、美光占据了全球存储市场绝大部分份额，此前三巨头纷纷宣布减产和下调资本开支，美光和三星近期亦表示5月起不再接受存储芯片更低询价。
此次长江存储涨价进一步确认了行业底部，本轮周期下行或已基本接近尾声，预计下半年将出现明确回暖信号。
在消息驱动下，存储芯片板块今天出现了异动。
二，存储芯片—三大主流产品广泛应用
按照应用领域的不同，存储包括半导体存储、光学存储和磁性存储。
半导体存储又分为RAM（随机存储器）、ROM（只读存储器）和新型RAM。主要区别在于电路断电后数据会不会丢失。
①RAM断电后数据会丢失，这类产品主要包括DRAM 和 SRAM，其中DRAM 是半导体存储主流方案，SRAM主要用于CPU的主缓存以及辅助缓存。
②ROM断电后数据不会丢失，存储芯片仍然保持数据，代表产品是NAND Flash 和 NOR Flash。
目前应用最为广泛的存储芯片主要是内存 DRAM 和闪存 NAND Flash、NOR Flash。
DRAM与SRAM相比，优势在于每一 bit 数据仅需一个电容和晶体管处理，而 SRAM 上一个比特通常需要六个晶体管，因此 DRAM 具有密度高、单位体积容量高、单位成本低的特点。
NAND Flash 和 NOR Flash 均是闪存，两者区别在于应用领域不同，NAND 主要应用于智能手机、SSD、SD 卡等大容量产品；而 NOR 主要应用于功能机、MP3、USBkey、DVD 等低端产品。
在集成电路行业中，按照功能不同，IC产品主要分为存储芯片、逻辑芯片、模拟芯片和微处理器。其中存储芯片的市场规模最大，按照21年数据，占整个集成电路行业市场的比重达到35.05%。存储芯片的主要产品中，DRAM 和 NAND Flash 占比接近九成，NOR Flash 占比不足2%。
三，全球存储市场寡头垄断格局，集中度高
全球存储市场呈现寡头垄断格局，主要由韩系、美系厂商占主导，行业集中度高。
根据2021年的CR3（前三大企业市占率）数据来看，三大产品中，DRAM 为94%，NAND 为67%、Nor Flash 为 64%，按照集中度排序，DRAM >NAND >Nor Flash。
（1）DRAM
全球三大巨头是三星、SK海力士、Micron，呈现“三足鼎立”态势，合计市占率高达94%，经历多年洗盘后，目前行业格局相对稳定，行业集中度持续提升。
中国大陆市场是全球第二大DRAM市场，但是目前自给率极低，长鑫是国内首家DRAM产是哪个，打破了国内的空白，2021年产能占全球产能的3%，正在引领大陆DRAM 发展。
（2）NAND
1996年全球NAND大厂现已多半退出市场，新进厂商通过技术突破占领市场份额，目前全球六大厂商垄断，三星、凯侠、海力士、Micron、Solidigm、西部数据合计市占率高达93%。
中国大陆目前是全球第一大NAND市场，占比约37%，在长存量产之前，本土自给率几乎为0，长存是大陆首家3D NAND IDM厂商，占全球产能月6%，目前正在引领大陆发展。
（3）Nor Flash
主要被台系厂商垄断，旺虹、华邦的合计市占率高达52%，占据半壁江山，兆易创新市占率18%，居第三位。
四，存储芯片周期底部逐渐明朗
与其他集成电路产品相比，存储芯片的市场弹性更大，被称为“半导体的大宗商品”，产品标准化程度较高，产品可替代性强，短期内价格容易受供需关系波动，具有很明显的周期波动，通常遵循3-4年为一个波动周期。
存储芯片的市场规模顶部出现在2021年，2022年开始出现下滑，目前部分细分产品已经突破历史低点，Micron、三星两大存储龙头都已经通知经销商，将不再以低于当前价格出售DRAM/NAND Flash，当前位置已经接近本轮周期的底部位置。
在存储芯片下游应用中，智能手机、PC、服务器是重要的三大应用领域，2022年需求疲软，库存去化之后，随着各大厂商主动去库存和减产，下游需求修复，供需关系不断改善，行业景气度有望抬升。
五，相关概念股：
边际改善幅度最大的两个方向：
1）长存产业链：
材料供应商：雅克科技、安集科技、沪硅产业、立昂微、中船特气
封测：深科技（另外两家没上市）
模组：江波龙（根据年报的公开信息披露，长江存储是江波龙第五大供应商）
主控芯片：德明利、国科微
2）整个存储板块
DRAM和NAND价格在趋势上一直同向波动，毕竟下游几乎重叠，所以逻辑上讲，顺势外推到DRAM的价格上涨同样具备很高的确定性。
长鑫供应链的弹性排序
封测：深科技，长鑫20多万片的产能里边，深科技得配套15万片，产能在合肥，无论长鑫被允许扩产也好，还是将来IPO，都是直接受益方，属于明确能放量而且业务纯的，长鑫一家的营收，就占深科技封测业务一半多，另外还有长存（可以看看深科技的大股东）
设备：中微公司，刻蚀机龙头，最近在长鑫加速跑验证，存储对刻蚀的需求量大，只是长鑫在中微业绩里边的占比相对没那么高，不过其他厂也在扩，整体肯定是收益的，但中微的长鑫标签不重
材料：雅克科技前驱体龙头+平台型材料公司，是长鑫的主要国产供应商，长鑫业务占比也不算太高，但最近放量，Q1业绩还不错，估值也不贵
分销：兆易创新，贴牌长鑫的颗粒，唯一分销商。
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