一，首份AI监管办法落地
国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，将自2023年8月15日起施行。
《办法》提出，鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源。
7月14日，A股三大指数走势分化。沪指全天窄幅震荡，收涨0.04%；深成指跌0.14%；创业板指表现弱势，收跌0.6%。
表现最为亮眼的是数据要素、数据安全相关的板块，主要原因是有关部门发布相关的人工智能管理办法，这对于产业而言肯定是好事，只要有了边界，大家就知道该怎么向前推了。因此有关板块都出现了比较明显的上涨，主要集中在数据管理这一块。
二、信息安全行业发展
巨量数据和技术发展下，网络安全事件频发。在互联网上，网络攻击、敲诈勒索、数据窃取等问题层出不穷。根据网络安全公司Sophos2022年发布的《年度勒索软件状况报告》显示，66％的受调查组织承认去年遭受勒索软件攻击，并且其中65％的攻击成功加密了受害者的数据。根据工信部统计数据，我国信息安全漏洞数量自2019年起逐年上涨，2021年共出现25857个信息安全漏洞。
我国软件产业及网络安全支出稳步增长。根据工信部发布的《2022年软件和信息技术服务业统计公报》，2022年全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家，累计完成软件业务收入108126亿元，同比增长11.2%，其中信息安全产品和服务收入稳步增长，2022年全年收入2038亿元，同比增长10.4%。
三，《办法》出台利好生成式人工智能健康发展
1）在监管方式上，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，要求国家有关主管部门针对生成式人工智能技术特点及其在有关行业和领域的服务应用，完善与创新发展相适应的科学监管方式，制定相应的分类分级监管规则或者指引。
2）在监管范围上《办法》进一步细化，在备案要求方面，防沉迷方面，和服务规范方面均细化了监管范围。
3）在促进发展具体措施上，一是明确鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。二是支持行业组织、企业、教育和科研机构、公共文化机构、有关专业机构等在生成式人工智能技术创新、数据资源建设、转化应用、风险防范等方面开展协作。三是鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，平等互利开展国际交流与合作，参与生成式人工智能相关国际规则制定。四是提出推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。
四，大模型C端合规未来可期
7月4日，ChatGPT暂时性紧急下线联网模式，这个功能“会偶尔显示一些我们不想让它显示的内容，比如用户让它抓取某些链接的全文，它（ChatGPT）会轻易地满足这种要求”，等修复了这个问题之后，联网功能将会重新上线。原有联网功能可绕过付费墙，付费阅读是国外网络媒体的非常重要的盈利方式，ChatGPT部分插件可以大概展示出付费墙后边的文章，目前通过Bing的浏览功能已经关闭。随着生成式人工智能越来越多地无缝融入生产生活中，加强监管变得越来越重要，有必要建立有效的监管体系。我们认为：本次《办法》明确社会责任与法律责任，利好AI在C端的落地：明确生成式人工智能开发者、供应商和使用者的社会责任与法律责任，可以保证在生成式人工智能系统出现错误、造成损害或出现侵权时能够进行合法追责，有利于为生成式AI在C端的进一步落地，提供可靠的法律依据。
五，建议关注方向：
落地为王，数据驱动是下一阶段核心主线。我们认为后续传媒AI投资应该逐步聚焦到落地为王，数据驱动的思路。
1）模型应用：科大讯飞、商汤科技
2）数据加工：海天瑞声、浙数文化、零点有数；
3）算力支撑：中科曙光、寒武纪、浪潮信息；
4）应用场景：金山办公、同花顺、恒生电子；
5）AI安全治理: 永信至诚、安恒信息、奇安信；
六，数据安全成长能力前十企业：
第10 久远银海
成长能力：营收复合增长5.44%，扣非净利复合增长0.30%，经营净现金流复合增长-57.26%
主营产品：软件为最主要收入来源，收入占比60.49%，毛利率57.80%
公司亮点：久远银海主要业务包括医保、社保、住房公积金、民政等民生领域信息化。
第9 京北方
成长能力：营收复合增长26.56%，扣非净利复合增长-1.17%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：信息技术服务为最主要收入来源，收入占比42.75%，毛利率26.77%
公司亮点：京北方安全测试平台解决方案覆盖了从代码库、系统测试环节、验收测试环节再到生产运维环节的项目全生命周期。
第8 恒为科技
成长能力：营收复合增长20.27%，扣非净利复合增长33.20%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：网络可视化为最主要收入来源，收入占比53.63%，毛利率56.03%
公司亮点：恒为科技的网络可视化产品应用中包括网络运维、大数据等领域，公司为数据安全、信息安全提供相应的技术和解决方案。
第7 三未信安
成长能力：营收复合增长29.74%，扣非净利复合增长45.13%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：密码系统为最主要收入来源，收入占比42.11%，毛利率85.73%
公司亮点：三未信安数据从采集点开始到数据以不同的数据形态进行数据流通，大数据安全平台提供全生命周期的数据安全防护。
第6 润建股份
成长能力：营收复合增长39.49%，扣非净利复合增长35.29%，经营净现金流复合增长14.86%
主营产品：通信网络业务为最主要收入来源，收入占比53.63%，毛利率20.53%
公司亮点：润建股份提供从咨询设计、规划培训、建设整改、集成备案、合规检查、保密评审等保密项目全生命周期安全管理服务。
第5 佳缘科技
成长能力：营收复合增长18.90%，扣非净利复合增长-1.90%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：网络信息安全产品为最主要收入来源，收入占比78.91%，毛利率65.43%
公司亮点：佳缘科技目前已掌控高性能分布式数据库技术、高性能分布式计算技术和数据安全防护等核心技术。
第4 浩瀚深度
成长能力：营收复合增长10.61%，扣非净利复合增长-6.97%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：网络可视化解决方案为最主要收入来源，收入占比55.92%，毛利率45.12%
公司亮点：浩瀚深度核心产品顺水云大数据平台主要功能之一是数据资产管理。
第3 英方软件
成长能力：营收复合增长23.58%，扣非净利复合增长3.51%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：软件产品为最主要收入来源，收入占比62.20%，毛利率97.40%
公司亮点：英方软件是国内数据复制与保护的纯软件市场前三大供应商之一。
第2 中科信息
成长能力：营收复合增长5.25%，扣非净利复合增长22.47%，经营净现金流复合增长为负
主营产品：信息化解决方案为最主要收入来源，收入占比66.55%，毛利率26.00%
公司亮点：中科信息能够为行业客户提供包括数据中心建设、数据安全领域产品化开发在内的综合性信息化整体解决方案。
第1 中国软件
成长能力：营收复合增长14.07%，扣非净利复合增长为负，经营净现金流复合增长为负
主营产品：行业解决方案为最主要收入来源，收入占比60.07%，毛利率9.74%
公司亮点：中软防水坝主机监控审 计系统、统一终端安全管理系统广泛运用，产品部分功能已实现对国密算法的支持。
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