前周五到上周五的两市成交额分别为 2.13、2.18、1.91、1.93、1.52 和 1.77万亿，量能稳定在1.5-2.2万亿之间，所以目前是题材股炒作的黄金时期。指数目前“波动率”的收波已是客观现状。好比周五午盘后脉冲时，就有一股无形力量的压制(影响市场指数的斜率和节奏)。从周五的指数分时看，市场的参与者还是有群体性“行为惯性”的。
午盘的时候，市场就有一种压制不住的井喷感。参与者都在心心念念上周，周五的巨阳。但就在这个分时预期发酵的时候无形的手修正了市场的预期和斜率。事件和时间窗口维度，合理。美国大选11月5日，国内人大会11月4日到8日。所谓的史上最大刺激计划，就会在8号公布，为什么选这个时间?因为5号美大选，所以我们故意提前一天开始。8号结果也出来了，我们会根据结果微调刺激。老特如果上来，外媒预测我们多放两万亿。总之，刺激要来了，大水漫灌不会缺席。
无论同花顺或者东方财富 APP 也好，场内 ETF 的资金这一栏每天都会更新 ETF 的申购与赎回情况，有时候是一个很好的侧面佐证观察点。情绪的观察点。可以清晰的看到(前面连续几月萧条的时候,有资金不断申购模式的买入(每天几十亿)是国家，ETF 财报也可以发现，汇金买了几千亿)而8号当天有 20 亿份额的申购(80 亿元)是以前的十几倍。这个时候大幅申购入场的，一般都是国庆假期里，被情绪发酵所引导的基民和部分股民。
10 月的 21 日到 25 日这一周，市场的客观现状就是:早上磨磨唧唧的涨，分时回落一波，午盘前涨。下午分时回落一波，收盘前又磨磨唧唧拉高。区间震荡收敛。仿佛有一只无形的手，说:别涨太快。就好比前面说的，马上是重要的事件“大选和人大会”。人为适度抑制控制斜率和节奏，也能理解。前面很长一段时间，无形的手都没有发生，但的确大选和人大会临近了。提前摆好市场的身位，也是 ok 合理的，不觉得有啥问题。蓄势才能待发，事出有因，不至于把情绪打没。又不是不让涨，只是慢动作而已。且只是指数节奏的慢动作，个股板块是依旧活跃的。明显就是让指数有轮到的板块上涨，今天涨这个，明天涨那个，板块轮到的大涨，没轮到到的板块修正,综合起来板块之间相互对冲,然后指数连续小阳(这就是现状)。节奏就比指数直接暴涨，情绪上好很多，有没彻底的沸点，就不是转折的爆点，会拉长市场的运行节奏，且走得更稳。
北交所，周五北交所受“监管函”谣言冲高回落(产生了大额波动，合理本来就新高的获利盘抖动存在，加速了这个过程)，结果周末被证伪后反而迎来利好消息(推进北交所的并购重组，国资入主第一股诞生，并购重组)那么周一肯定要走一波修复，只是强度大小而已了。相比于创业板科创板，北交所重组还是一块空白。且周末第一家润农节水打响重组第一枪，今天封单如果大，会引领北交所重组概念爆发。注意北交所:科技+并购的弹性，但需要控制好仓比，具体参考海涵老师今天计划吧。
整体来说今天还是非常关键的,如果没记错,这是北交所第一次出现政策性利好之前更多是自发炒作(上次金融街论坛那个其实政策驱动不明显)。所以，今天如果北交能反包的话，那这里行情会再加强。如果走兑现，那么短期北交所就要歇火。因此今天北交所可能需要看一会儿确认下(开盘看不出来，高开也可能被砸。如果高开顶住了，那么北交所行情会进一步加强。具体今天看情况)，今天算是北交所短期选择方向最重要的一天。个人认为从趋势上看，北交所目前肯定是远远没有结束的，周五北交所的成交额也只有 590 亿。当年的创业板指数涨了好几倍，而目前的北交所指数也只是刚刚翻倍而已
半导体，周末自主可控的逻辑还是在发酵。一方面:台积电涨价说明需求;另一方面:台积电停止供货，叠加美国大选临近。这里的容量核心，就是看上海贝岭的走势，围绕它展开对于板块的各种定性。上周提的几个票是给相对稳健的选手选择的，目前这3个股的走势与科创50指数和科创芯片 ETF 的走势几乎一模一样,说明整个科创板与芯片半导体指数都在等着选择方向,到本周五收盘时为止它们依然在横盘震荡，没有选择方向，所以这个阶段大家耐心即可。
上周五发掘的重组个股大涨11个点，今天继续关注重组：
最后关注一支半导体材料+光伏材料重组预期的低位机会，在光伏领域，公司主要开发光伏组件单组上游核心封装材料，实现了批量销售，半导体方面，半导体方面股权投资碳化硅半导体材料+光刻胶核心材料，存在资产注入的预期。
