一，科技股大涨的原因
这周五走势最强的是科技股，科技股大涨主要有几点原因：
1，昨晚英伟达再创历史新高，对A股市场CPO概念，光模块，铜缆高速连接等板块是利好，工业富联，中际旭创，新易盛等相关龙头大涨带动了市场人气；
英伟达CEO黄仁勋宣布Blackwell芯片已全面投产，市场需求旺盛。摩根士丹利的报告也支持了这一乐观态度，指出订单已排至12个月后，业务和前景依然强劲。
黄仁勋周日表示，他希望英伟达将来能部署1亿个AI助手，从而进一步提高公司的生产力。他同时还强调，这并不会导致公司裁员。他称：“我希望英伟达有一天能够成为一家拥有5万名员工的公司，并配备1亿名AI助手，遍及公司的各个部门。”
2，台积电创新高，苹果创新高刺激了芯片半导体、消费电子等板块大涨，富乐德、晶华微、大富科技等多股20CM 涨停。
10月17日，台积电发布2024年三季报。根据三季报，台积电第三季度净收入为7596.9亿元新台币，同比增长39.0%，环比增长12.8%；第三季度净利润3252.6亿元新台币，同比增长54.2%，环比增长31.2%。台积电当季毛利率为57.8%。此前有分析师预计台积电将在2024年第三季度实现40%的净利润增长。
台积电预计第四季度收入261亿美元至269亿美元，毛利率57％至59％，营业利润率46.5%至48.5%。据媒体报道，台积电财务长黄仁昭在法人说明会上表示，台积电今年资本支出维持略高于300亿美元的目标，目前尚无2025年资本支出规划，但他也表示，明年资本支出很可能高于今年。
3，最重要的是第三点，中午发布消息科技要打头阵，直接将科技板块带向高潮！创业板大涨超过10%，北证50大涨超过11%，后期市场热点还是在科技股。
看好国内“一揽子增量政策”提升半导体需求预期。近期“一揽子增量政策”陆续发布，10月8日国家发改委介绍“系统落实一揽子增量政策 扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”后，10月12日财政部再开发布会介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”。我们认为“一系列增量政策”或提振终端电子消费品需求，带动产业链超预期。
二，中长期持续看好半导体自主可控
半导体产业自主可控是必然趋势，中国大陆晶圆厂扩产以及国产设备占比提升依然具有较大空间，中长期持续看好国产半导体产业链公司。从基本面来看，当前半导体行业景气度不断改善，产业链逐渐复苏，下游市场呈回暖趋势，AI相关需求增长明显，科技股投资不能错过！
历史销售数据方面，全球半导体销售额8月同比增长20.6%，行业需求逐步转暖。根据SIA，全球半导体销售额8月达531.2亿美元，同比增长20.6%，其中中国区8月为154.8亿美元，同比增长19.2%，全球和中国区均连续10个月同比正增长，预示着行业需求转暖。
半导体市场需求方面，四季度进入新机发布密集期，10月随着联发科和高通发布强化AI功能的手机芯片，预计主要安卓厂商如VIVO、OPPO、荣耀、小米、华为等均有搭载最新主芯片的旗舰机发布，我们看好相关芯片供应链四季度的业绩表现。
稼动率方面，2024Q2中芯国际和华虹半导体产能利用率分别达85.2%和97.9%，Q3Q4传统旺季叠加结合半导体需求转旺，整体稼动率有望进一步提升，价格方面Q2预计筑底下半年整体价格有望提升，量价齐升有望带动收入利润共同增长, 目前港股中芯国际估值约达2xPB。
复盘半导体历史，大周期的启动往往伴随着不可预测的重大事件的发生，我们认为本次国内增量政策如果对消费端产生有效的刺激，将有望让全产业链对半导体需求预期上调，成为本轮周期上行的推动力之一，我们看好国内半导体需求在增量政策后的表现，及相关头部产业链设计晶圆制造公司的股价弹性。
三，潜力概念股：
芯片设计：圣邦股份、澜起科技、纳芯微、杰华特、思特威、峰岹科技、瑞芯微、龙迅股份
晶圆代工&封测：中芯国际、华虹半导体、长电科技、通富微电
AI算力：寒武纪、海光信息、工业富联、浪潮信息、中科曙光
半导体设备及零部件：北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、精测电子、芯源微
