1、机构基金经理群都在转大摩邢自强的那个讲话，渲染了恐慌气氛，主要是少了超常规，这个盘后的解读文章也出来了，表面上看是抠字眼，实际上无论是否超预期，JG都是一定会兑现的，天生就这个德性没办法，预期说市场为游资和GJD主导，不如说机构自己放弃，周五流出1000多亿，创了11月22日来新高，说到底还是无下限的不信，大摩和超常规都是互杀的借口。
刘博对机构的评价感觉很中肯了，大家可以看下：
2、社融数据出来，上月剪刀差为-6.1-7.5得-13.6%，本月剪刀差为-3.7-7.1得-10.8%，负剪刀差有转正趋势，说明经济复苏趋势明显，只是企业扩表还需要时间，整体算是份中性的答卷吧，另外本周大概率会公布降准了。
3、呵护利好也是接踵而至，我大概看了下主要是关于货币政策的落实、证监会稳住股市的发声和首发经济的与消费的消息，都是利好，说明呵护市场的意愿浓厚，相信村长也不愿这个时候被大跌回应。
总结，对于指数我们的观点依旧，在这个位置内资机构走完了一个基本流程：小作文预热–拉高预期–高开出货-市场普遍回调，已经走完了一个比较完整的周期，指数对于3460密集筹码区的冲击是缺乏基本面和超预期的ZC面支撑的，后续将回到3380附近维持区间震荡，红利和题材将继续主导盘面，机构将进入年末效应，对于机构重仓的方向修复也是减少关注度的机会。盘面上，周五的方向提示很明确，消费和豆包在大盘分歧兑现后的回流，盘中也给了不少低吸的机会。
豆包这边已经开始发酵到字节全链条，和之前科技就围绕hw炒一个道理。另外周五博通大涨，指引FY27公司AI可服务市场规模达600-900亿美元，按照Hock说的主要是3家贡献600-900亿美元（谷歌、Meta、字节），字节的投入已经吊打国内其他大厂了，接下来字节产业方向的机会很多，硬件端的aidc，asci，算力，产品端的ai眼镜，ai玩具值得继续跟踪，周五盘中发掘的豆包概念收获20厘米涨停，今天计划继续关注。
消费方向周末利好加持不少，包括首发经济，之前3zhong会议时提过，这次在ZZJ高度提出也值得重视，主要消费新业态、新模式、新服务、新技术，开设首店等经济活动的总称，谷子经济、机器人都是这个概念，感觉是把技术和液态创新与前端消费链条打通，整体还是属于对消费概念的继续加强，周五早盘竞价提示视觉中国，-3位置提示永辉超市，都是逆势收获。
机器人这边，因为是连续的淘汰赛，基本就是聚焦核心+逻辑，这波最后胜出的都是有逻辑支撑的，纯筹码博弈的品种基本都出局了，说明这波机器人还是有价投资金来参与的，后续龙头高度打开之后，操作思路还是围绕低位逻辑+产业链细分传统的玩法来做，有点类似机构做新能源车了，需要预期催化的不断配合，盘中唯一提示的就是五洲新春，尾盘直线拉板。
超短方面给了三个方向，消费分歧低吸，机器人强上强的打板，创源股份的20厘米强趋势，情绪尾盘被大盘带崩时核心受的影响很小。
【总结】：首发经济，会议新方向积极发展首发经济，首发经济=创新+潮流+首创，第一天启动，不少是底部首板，关注下同属消费概念的轮动加强；字节股权，关注与字节有股权关系的三家上市公司；博通ASIC，美股博通股价大涨，预期展望较好，一则确定了算力硬件方向未来的确定性预期，二则新发酵ASIC方向(博通描述了一副3年后的硬件蓝图。眼前显然是NV GPU的天下，3年后博通“认为”或“希望实现”ASIC与GPU至少平分天下，甚至替代。)豆包发掘，豆包卡牌新概念，周五逆势涨停，继续关注：3D全息投影玩具+有点像迪士尼之前的黑科技+光学投影部分核心供应商，价值量占比高；主观：如果没有更新的东西，那么字节ai豆包，首发经济、算力Asic将成为接下来的主流交易方向，还是聚焦核心来做。字节这波感觉将会跟华为一样，周末吹的最热的字节算力。核心股池，机构票熄火后市场会围绕核心+逻辑+身位优势来做，重点整理下目前几个方向的重点股池，包括消费、谷子、ASIC、首发经济、容量几个方向，核心可以继续考虑低吸策略参与；冰雪经济，板块持续时间很长了，周五算是个小高潮。大连圣亚在去年连板龙基础上今年趋势龙再翻倍，表现抢眼。哈尔滨冰雪大世界、长春冰雪新天地本周都要开门了。去年大连圣亚和长白山是开园后上热搜炒起来的，感觉如果能上热搜，板块还有加速可能，可以看下本地低位消费的补涨机会；字节算力，除了博通外，字节算力也是被捶爆了，周五兆易涨停的小作文测算，这块字节在超越BAT的，自己800亿，其他三家1000亿，大手笔值得重视，然后后续18号是豆包发布会，19号是ai眼镜发布会，眼镜方向也在逐步表现；
首发经济，大家都认为消费可以炒作，但一直找不到抓手(需要新概念)，因此，首发经济应运而生，趋势细分是谷子(年轻人消费)，市场周五新推动的是展览服务相关，得益于发动的节点，有大概率成为跨年题材，值得重视，今天重点关注首发经济+字节概念+底部启动，另外北交所也有比较正宗的首发经济机会；
机器人，周末没啥人吹了，也有回流机会；
