周末消息发酵最多的几件事：
台积电7nm断供坐实，实际周四就开始有小作文，利好光刻机；
美方要求五大设备公司补充中国客户信息，利好半导体设备；
巴西希望引入中国卫星互联网服务，双方正就有关谅解备忘录展开谈判，利好卫星板块，大块头中国卫通秒板；
贵州茅台继续开启中期分红300亿，最牛贵州化债；
周五走了兑现局，指数大幅跳空高开，选择了中信证券作为全天控盘的阵眼，但是中军东财走出这样全天高开低走兑现的走势实在是让人质疑这波资金周四拉升的诚意，连带盘中先手信息埋伏的半导体设备、光刻机、军工都是走弱炸板，商业航天因为巴西和马斯克的双重催化，走势相对强劲。
对于指数的二波预期主要来自于券商，而券商的预期主要来自于大会，之前我们说过兑现节点可能是在8号或者11号，对于12万亿这个数我们不去评论，解读很多，整体的流动性+基本面利好是肯定的，核心的扰动在于机构之前鼓吹16万亿到8号盘中开始传播大会不及预期，这种消息扰动加大了兑现的波动，有点和8号手法类似在期权市场会有一波快速收割，所以我们给的预判就是东财，但东财和茅台这种同步开盘跳水的走势，全天都在分时线下也基本奠定了基调，券商提示安硕信息的套利20厘米涨停。
本轮行情的走牛主要是杠杆资金和游资推动，机构更多还是借助作文做轮动，看下目前的融资水平，距离2万亿已经近在咫尺。相当于15年杠杆牛市4月底的水平，对应的是2015年4月24日，那一天上证指数是4393点，但目前整体市值远大于那个时候，流动性更强，所以未来融资盘依然有空间，比如说3万亿。
另外，截至目前，外资交易量占A股总交易量的比例已降至年内最低水平，目前约为11.6%，而年内平均比例为约15.5%。高盛私人银行报告称，自9月24日以来，对冲基金约95%的买入现已被卖掉了。
所以很明确这轮行情是纯粹的流动性推动，融资盘什么时候滞涨、监管对场外配资升级才是本轮水牛行情的见顶信号，也是踩踏出逃可能发生的时候。
盘面上，固态电池作为独立题材也是重点关注，除了北交所的殷图网联都没有给到买点。
消费方面很明确，东财和茅台跳水，板块全面大分歧，盘中基本都是被动弱势，不符合买点。
科技方面，重点提示锚定中芯关注中国软件和中国长城，竞价和开盘后是给了头铁买点的，计划也说的很清楚了，大分歧的时候确实需要点勇气。
超短方面给了三个方向，科技、军工、低价股，上海电气竞价继续暴量快速拉红，晨曦航空跟随沈飞走强，都给了上车机会。
【总结】：
化债：无论账怎么算，化债都是实在利好，借新还旧，降低城投成本，盘活资金进入优质项目，推动稳步复苏，前期炒作的一些标的高位明牌了，这次化债我觉得后面化债要看具体受益的公司，债务最大的公司，一旦拿到钱，对业绩将是极大改善，重点关注下军工+商业航天+营收占比是3倍以上的机会，环保地产相关高的也可以看看；
光刻机：台积电7nm的事坐实发酵，这块周五不少资金抢先手，周一大概率是分化走势，重点关注前排机会，炒国产替代，光刻机还是核心，光刻机代表了科技线的高度，北交所的昨天隔壁也发过了，挺全面了；
个股机会：科技重组调整一波了，光刻机走强可能会带动个股有反抽机会，重点关注光刻机、芯片重组机会，董事长旗下昇显微电子资产注入预期+硅谷数模IPO上市预期；光刻机零部件+先进封装+氮化铝；
主观：
今天是非常关键的一天，混战中决胜负了，光刻机、商业航天、军工、老龙头反抽留下的才是机会，赛道方面固态电池、光伏新技术、半导体设备、券商、白酒也需要有所作为才能维持高位震荡的图形，盘后村里对重组线也有呵护，但对高标“中化岩土”“华映科技”又开始监管升级，情绪上对游资炒作也有压制的信号，今天是有意思的一天。
卫星，整体说周五卫星板块10、20、30梯队清晰，算是全天最亮眼持续发酵的板块，马斯克后续的催化估计也不会少，重点关注下分歧后的前排机会；
自主可控+半导体，这块周五先手资金不少了，概念还是主要看光刻机和HBM，复盘琢磨了下可以考虑关注重组+自主可控的机会，拥挤度相对低些；
金融，今天走势挺关键的，最好能和科技走出分离走势，否则也不好玩了，只有头铁机会了，直接拉大票还是有难度的；
发掘，光刻机的标的大部分被挖的差不多了，上海电气两度高潮，今天如果板块高潮，可以关注下低位的感觉逻辑和基本面还可以，图也不错，中科系+半导体零部件+光模块+华为；
