今天盘面出绿色的圣诞快乐，尾盘股继续迎来第三根大阴线的暴击，昨天说喘口气再跌，晚上连夜出文继续吹爆，小微盘对情绪资金的影响很大，尤其是杠杆资金，最近连扳接力选手操作像抽生死签的感觉，看下接力选手的感慨：
今天市场总龙头依然是是粤传媒，今天快速板上换手，明天加速五板预期；岭南股份，换手T字板，晋级三版，4亿封单稳如老狗；大票视觉中国良性换手后上板，三板晋级成功，也是4亿封单，弱转强成功，明天加速成功；其他连扳梯队中，宝塔/国安/星光等今天都是预期内的一字板。
其实最近我们的账户整体走势还不错，本身就是科技+红利的中性策略，尤其是很早开始提示超配港股，一方面是强势美元的升值预期另一方面港股红利更便宜。科技这边从周末梳理暴雷名单就开始向强逻辑的字节算力、眼镜、ASIC、铜缆AEC方向集中，逻辑的价值在于即使跌了至少会有价投来抄底，情绪的问题是下跌过程是螺旋的多杀多，微盘股今天第三根阴线有放量信号，尾盘也有回流，三冰之后短期有反弹修复的需要。
晚上看了下，A股市值小于100亿的小票有3862只，A股总共也才5500支票，小票占比达到了70%。如果把小票一棍子打倒，对A股赚钱效应影响会非常大。一个生机勃勃的市场，绝对不是只有大树没有小草这既不符合自然规律，哪怕是非常成熟的美股，小票依然非常活跃也不符合市场规律，所以情绪错杀强逻辑的小微盘反而是机会。
关于银行的逻辑，从宏观上看，银行和题材股的上涨逻辑反而很相似，都是没有估值压制的板块，题材股因为本身就不看业绩所以不被压制，银行因为PB估值最低的行业，就算再涨50%还是估值最低，所以估值不被压制。流动性充沛的时候，两者是同理：“不看业绩看空间”，所以大家也不必奇怪，本质是一种抱团，按银行过去的上涨模式，未来几天就是短期顶部。
接下来市场可能还是会在字节算力、AI眼镜、机器人、蓝包这几个方向发散，字节算力不排除会走高切低轮动的走势，所以只要有产业逻辑的方向，不防多点耐心，迟早会轮动到，盘中910C也有消息传出继续催化加持。后面重点看好字节算力和AI眼镜相关的方向，今天暴动的电源就是这个逻辑的继续发散，计划重点分析发掘一些补涨逻辑和低位机会。
AI眼镜分歧下承接也不错，星辰科技这种视觉识别芯片走的也是依然强势，另外Meta宣布与眼镜集团EssilorLuxottica合作，计划在其售价300美元的太阳镜中加入显示屏，后续催化不少，之前助理做个一个表，今天发现券商做的这个更好。
超短方面盘中也是提示大家连扳接力减少，尽量小仓怡情，除了消费方向走到轮动，机器狗的核心长胜轴承，其他基本都是开盘投河，也谈不上恶劣，不过华林证券这种反馈对券商的整体情绪影响挺大，截至今天东方财富依然坚强的站在5日线上。
对后续盘面不看空，宏观上政策的发力空间还很大，还在等着大牌1月川普上台后，另外很多机构白马也跌出了性价比，外资也在三季度减了四分之一了，关税和强势美元的定价预期也在释放，这次小微盘的基本面出清后也算干干净净的开始。【总结】：
铜连接，铜连接现在由3个因数驱动：豆包带动的国产算力需求；端口速率从单通道56G向112G/224G演进，铜缆传输速率也将朝224G发展； 电缆连接分为DAC、ACC、AEC，而近期AEC比较火，梳理下具有核心逻辑的重点标的，继续缩圈；
电源，券商的预测数据，增量还是明确的，在Al 的驱动下，数据中心的单机柜功耗提升趋势明显，预计2025/2026年AC/DC 环节市场空间分别为230/412亿元，相比较2023年的37亿元，三年有望实现十倍增长，今天电源整体暴动了，周四应该是分化走势关注前排核心机会；
个股机会，也是老朋友，特种线缆的龙头，机器狗晚间还有发酵，最近爆出：机器狗神经系统供应商+铜缆高速连接；
主观：小微啥时候见底，需要一个政策性的利好出来澄清，如果不给，后续短线逻辑型选手会继续占优势，也可能意味着一种风格的结束、一种操作模式的结束，不去猜底，继续围绕强势逻辑来做，电源今天感觉无脑起飞了，字节算力为龙头在催化整个国产算力链了，整体拔估值的意思。
电源，字节算力炒作今天发散到电源了，欧陆通上来也有三倍了，市场连数据中心的柴油发电机都发掘出来，这块主要是备用电源，潍柴重机四天三板。重点看两个方向吧，DC占比较大的冷却系统（25%），UPS电源设备（18%），服务器电源（9%），变压器（8%），目前均有炒到，UPS其实还在低位，是否可能轮动到，关注：全球数据中心UPS+一体化储能+充电桩+低位盘整启动；AI电源看一个补涨标的，感觉概念逻辑还不错，华为服务器电源+华为充电机器人+苹果供货商+首板突破；眼镜，这个方向还是很看好的，今天盘面走成这样，算是承接不错的板块，走势上越来越偏重逻辑，继续发掘相对低位的眼镜，AR眼镜量产（AI眼镜明年出货）+华为海思/星闪+柔性显示+腾讯极光合作机顶盒+运营商FTTR升级集采龙头；
