今天早盘还是放量2000亿的，周末半导体的小作文没落地，但早盘整体情绪和量能不错的，小盘股的预警信号周末我们也发出了，真正的变化来自午后银行的跳水带崩了脆弱的情绪，小微盘雪上加霜。
对盘面今天盘面的锚点很清楚，银行是核心，科技+券商是攻击信号，这里指数GJD的控盘信号很强，现在需要脱离技术面思考问题，重要会议之后大盘就没涨过，这也不符合稳住股市楼市的定调，否则GJD稳来稳去也没什么意义。
关于小微盘，名单出来从400个越弄越多最多的一个看到1000个股，这里的原因我们昨天也说过，指数是有调整需要的，但经历美联储鹰派降息干扰后继续该弱不弱，可以看做是强势信号，今天又基本出清了小微盘的情绪利空，短期利空基本没有了。真正风险期，是1月和4月的下半月，这两个时间点是年报预告和正式财报公布的节点，被退市和被ST，都会在这两个时间点集中落地。
今天的大盘价值红利风格一枝独秀，中移动和工行都涨了2个点,宁德、比亚迪和茅台都是红盘，这里核心的原因还是小微盘崩盘后，游资化的机构需要年底解决风格漂移问题，毕竟年底十大持仓要公布的，持仓出如果有垃圾股，基金业绩好也就罢了，业绩差的话还不被基民喷死？
叠加昨天说的融券T+0受限所以这里机构还是有很强的回补意愿，这里不少票开始传统的机构趋势走法，最近的字节算力/ASCI/AEC里机游共振的不少票都属于这种类型，机构漂移回补值得重点关注的新线索。
另外红利风格持续的可能性比较大，近期债券完全泡沫化，明年固收+压力山大，想要明年还有奖金拿，只有提前配红利所以今天港股是最明显的，传统的互联网消费和医疗下跌，银行能源能红利股大涨，这里我们18号开始提示风格转换的机会，因为会议之后红利核心都在默默走强，区别是煤炭、有色、基建这种强周期行业会弱，这次的红利属于红利+基本面的逻辑，具体参考今天计划。
另外唯一比较强势的题材线是字节算力线，周末关于硬件的拆解的分析不少，今天盘中给了具体的招标落地信息，字节算力硬件短期资金抱团是类似当年的CPO的，即便按照最保守估计核心供应商的增量也是明确的，这块有分歧值得继续关注。另外应用落地这块眼镜总体高开低走，不过这也不是这个细分第一次了，前面也有过，后面又慢慢走出了新高。眼镜我认为属于应用这里唯一可能落地的硬件，相对AR更轻量级，价格也不像苹果MR那么高端。
AI眼镜真正的杀手级应用是视觉识别，这里属于入口级别的占领，叠加类似苹果的眼球追踪后续是可能有爆发式的应用，闪极的999价格基本树立了标杆，核心的难度在于轻量化和供电，预期差仍在继续等待后续催化，后续的落脚点也在有逻辑能按出计算器的，炒作第二阶段情绪跟风可以不看了。微信小店今天走出分歧态势，看到这张图整理不错，因为后续推出还有一段时间，到年前值得继续关注。
【总结】：
机游共振，机构容量最近得到游资青睐，中兴通讯（市值1800亿）、润泽科技20cm（市值970亿）、兆易创新（市值744亿）、浪潮信息（市值744亿）、光讯科技（市值414亿），除了这几只，又选了几个可能补涨机会：AI算力+腾讯+字节+苹果合作概念；央企，后面还有降息、降准的利好落地，目前国债的吸引力逐步降低了，重点关注央企+高股息的红利机会，梳理了H股和A股，整理降息预期下的红利股池，不包括传统的银行、煤炭、有色、基建这些强周期行业，可以作为中线的配置核心关注；个股机会，关注下豆包视觉模型上游核心视觉芯片回调的机会，AI视频监控芯片+无人驾驶；IPC芯片(AI眼镜)+芯片+汽车+安防；主观：如果大盘想要摆脱小微盘的复反馈只能拉动科技强上强，今天中芯国际港股走势不弱的，字节算力的回首掏、核心算力+自主可控、半导体SOC，这里基本都是科技方向，但核心个股需要聚焦淘汰了。半导体这边，美国宣布对中国中低端芯片发起贸易调查。高端芯片下手后，开始低端了，我们中低端芯片每年出口900亿美元，占全球产能的30%，今天承压。算力芯片，寒武纪新高触及700后回调，这里复盘看了下不少今天走的很抗跌，有逻辑也有机构加持；半导体，存储、设备、ASIC都有动，看几个今天比较抗跌的机会，如果不补跌可以考虑跟随，逻辑都不错；字节算力，优先看招标金额大+确定性逻辑强+未来弹性空间大的，继续缩圈；眼镜，每次跌下去都能涨起来，唯一可能率先爆款的端侧应用，还是逻辑+弹性+铲子股的方向看；发掘，关注下独立走强的稀缺字节机器人标的，逻辑和价值量都不错，字节机器人+深圳人工智能补贴+边缘云+豆包边缘侧预期差；
