今天虽然下跌，但盘面的逻辑并没有走坏，影响大盘的两个消息：1、最大的消息就是关税利空落地，之前盘中也说过多次了，懂王是个商人，嘴上说什么不重要，制造业回流+强势美元是可以预期的，所以昨天引而不发的资金肯定是有了先手消息；2、另外一个对盘面干扰最大的就是万K，这也是内资机构的传统套路，借助大盘回暖小作文收割套利，重灾区就是地产、白酒，今天茅台再现破位的趋势，历来最后一跌都是以价投信仰茅台收尾。3、 下午，收盘之后，中长期资金入市方案，横空出世。 这个方案，的确有超预期的地方。超预期的地方倒不是具体的内容。因为内容其实之前已经预告过，而是速度，考虑到懂王未来给市场带来的压力，提前未雨绸缪了。
4、盘后央行也重磅表态不排除春节前降息可能，明早9点还有发布会，平常都是10点，今天这个挖坑是不是就显得可以理解了呢，过去七年唯一一次破例是去年9月24日，也是上午9点，上次发布会，A股开启了一波行情。这次能否复制呢？5、盘面下跌的过程中罕见不用银行控盘，银行被死死压出破位下跌的气势，尾盘只是象征性的用券商挽尊，实际上也是继续有做指数大阳预期的资金在抄底互金，你知道他要来，但他不想让你知道怎么来。
所以我认为今天是借助利空挖坑的一天，结合昨天GJD已经连续两天引而不发，逻辑吗，等你先出牌，估计最大的王炸应该在下周一，从盘面上看下周一降息的可能性很大了，今天黄金已经开始有所体现，龙蛇交替不会无所作为。图也画好了，上证指数破位、破线，做出回踩半年线再次测底的准备了，从时间上算，剧本大概率不会这么演，年前反攻的几率很大，核心就是今天银行的一反常态故意做出破位态势，如果指数再次回踩3167就是又一次抄底的时间，期权肯定会考虑做多的。
盘面上逻辑健康的核心是攻击性尚在，昨晚OpenAI、软银和甲骨文正计划成立一家名为“星际之门”的合资企业。软银孙正义、OpenAI 的萨姆·奥特曼和甲骨文的拉里·埃里森与特朗普一同宣布了这一消息。金额：未来四年内向星际之门项目投zi 5000 亿美元。10 个数据中心已经在德克萨斯州建设中，还有更多数据中心正在计划中。受这个消息刺激，出海算力全线大涨，连工业富连、中际旭创这种机构大票都是大涨10%+，富联还是属于有指导的票，OPENAI显然不满足于微软云提供的基建，认为远远不够，要自己建立，不排除后续自己采购芯片、服务器定制，加快定制芯片上架进程。PCB/光模块/液冷都是大涨，我们之前专门发掘过PCB上游的机会，今天盘后机构5000亿美金的计算器又开始按下，今日计划继续发掘上游机会。
国产算力方面港股走的也很主动，中芯国际北水13天净买入，累计净买入金额为106.70亿港元，中兴通讯也是如期新高，寒WJ我们也是在17日回踩55日线开始提示双头预期。
机器人这块，早盘冀凯股份走出地天板走势刺激了短线接力氛围，高位金奥博也顺势反核新高涨停，下午克劳斯反抽2板，由于成交量原因大票今天没有走出反包预期，目前的资金不太支持市场的多线运行。
互金这里分化也比较厉害，赢时胜业绩爆雷深水，连续调整的汇金科技大幅反抽，保险天茂集团反抽涨停，国盛金控尾盘抢筹，都是在做指数大阳的预期。
春节期间可能发酵的还是算力、端侧、机器人这几个方向，想要潜伏借助指数挖坑可以提前考虑布局了，昨天提示了三条主线，今天计划梳理下出海算力的核心标的。
【总结】：
机器人装备，机构今天爆出低位的机器人装备，以最核心的丝杠为例，制造资产较重，投入产出比预计在1∶1左右，每百亿丝杠就要百亿设备。零部件设备属于底部的补涨概念，胜在位置够低，关注4支龙头机会；
算力出海，节日期间可能会有消息发酵，重点梳理7个方向弹性龙头，中际、富联这种就不说了，还是重点关注中盘弹性；端侧低位，后续的预期:1)春节投流的效果,看看能不能成为一个大家过年讨论的热点，成为国民级应用;2)3月发布玩具的销售数据和实际体验。这边想象空间也是有的，不管是AI应用的发展，还是机器人的发展，都是利好端侧需求的，高位的下不去手关注下低位两支：
工业级量产阶段：SoC芯片+边缘计算+RISC-V+汽车电子+机构暴买；
公司端侧AI算力芯片年出货量超800万颗+SoC板块估值最低大票，有补涨空间+24业绩超预期；
主观：
指数与期权，对指数的一些主观想法以及期权的对冲操作机会；
算力，关注下底部异动的华为算力，业绩利空落地+法人变更应该还是有想法；
金融，今天要动还是看些新面孔吧，毕竟互金赢时胜暴雷，潜伏盘也不少；
电子树脂（PCB上游），AI服务器结构升级将带动PCB需求革新，上游CCL覆铜板价值量提升显著。电子树脂决定覆铜板性能，BMI、PPO、OPE、ODV等高频高速树脂需求量增加，关注上游的电子树脂低位+国内唯一能实现批量量产电子级PPO树脂的企业；
发掘，传动的电机控制龙头，覆盖机器人和低空两个增量赛道，最近机构也是频繁调研，在手订单饱满，年报预增，设备更新驱动增长+人形机器人+间接投资宇树科技+飞行汽车；
