A股三大股指受外围市场扰动，今日集体低开，绝大多数板块呈现下跌，有色金属板块逆市走强！锂矿和贵金属板块表现较为活跃，西藏珠峰开盘即涨停，盘中短暂开板，随后立即封板至收盘。截至收盘，盛新锂能大涨8.35%，融捷股份收涨7.45%，湖南黄金涨超5%，天齐锂业、赣锋锂业、山东黄金等涨幅均超3%。
资金面上，今日大多数板块主力资金净流出，仅有色金属和房地产实现净流入，其中，有色金属板块实现主力资金净流入7.79亿元，位居第一！
推升石油、天然气、谷物、金属、化肥、稀有气体等商品价格
俄乌地区是全球石油、天然气、谷物、金属、化肥、稀有气体等商品的重要出口地，也是欧洲商品最重要的进口来源地。俄乌冲突及美欧对俄罗斯制裁将大幅减少俄罗斯商品出口，从而推升相关商品价格。
2021年俄罗斯在全球原油和天然气出口中的份额分别达到11.3%和16.2%，在欧盟原油和天然气进口中的份额分别达到27%和35%。
俄罗斯在全球镍、钯、铝和铂的出口中分别占据49%、42%、26%和13%的市场份额，也是重要的钢铁和铜出口国。钯是制造传感器、内存所需的重要金属。
碳酸锂继续大涨，持续景气
消息面上，据上海钢联发布数据显示，部分锂电材料报价今日继续上涨，电解钴涨4500-5500元/吨；金属锂涨6万元/吨，报251万元/吨；电池级碳酸锂涨9000元/吨，均价报46.3万元/吨；氢氧化锂涨9000-11000元/吨；锰酸锂涨4000-5000元/吨。
东吴证券预计，2022年全球碳酸锂有效供给约75万吨。其中新增供给17万-20万吨，对应约280GWh电池供应能力，约满足电动车60%的需求增长。加上2020年-2021年行业消化了此前大量库存，今年碳酸锂供给为紧平衡状态，价格将持续上行。
东证期货认为，俄乌地缘政治风险带来避险情绪，年初以来由于对美国高通胀和货币政策的重新定价推动美国股债双杀，黄金避险属性重新获得资金青睐，金价本周突破震荡区间也强化了市场的做多预期。短期内，俄乌问题很难快速缓解或者急剧恶化，避险情绪带给黄金一定的支撑，即便风险消退，回调空间也比较有限。
节后风格大切换，北上资金明显加仓有色金属
虎年首周，A股市场获北上资金净买入107.44亿元。北上资金风格出现明显切换，春节前减仓的多个行业节后均获得明显加仓，包括有色金属、环保、建筑装饰和通信等行业，其中有色金属环比增加超13%，资金流入28.94亿元。
有色龙头ETF
涵盖了有色金属采选、有色金属冶炼与加工领域的龙头A股，共60只。其中，新能源金属板块有“锂电龙头”赣锋锂业、天齐锂业等，工业金属板块有“铜铝龙头”中国铝业、南山铝业等，稀土永磁板块有“锂电材料龙头”华友钴业等，贵金属板块有“铜金龙头”紫金矿业等。
有色金属股年度业绩预告密集披露，29只成份股实现翻倍
近期A股上市公司陆续披露2021年业绩预告/快报，有色金属板块再度喜迎业绩爆发
截至2022年2月21日，共有44只有色龙头ETF（159876）成份股披露2021年业绩预告/快报，42只成份股实现正增长！其中德诺股份净利润同比预增增长超7000%，盛新锂能、西藏珠峰、鼎盛新材净利润预增超2000%，盛屯矿业预增超1000%，44只中共29只预增超100%！持续验证有色金属行业的高景气！
2021Q4公募持仓数据出炉：有色金属持仓市值逐年提升，Q4聚焦稀有金属
2021年第四季度，有色金属的基金持仓占比为3.81%，全市场排名第八名。从年度数据看，有色金属行业基金持仓市值占比逐年提升，从2018年的1.82%提升至2021年的3.81%。
从申万二级子行业来看，基金对稀有金属持仓较重。目前稀有金属板块在基金整体中的市值占比为2.37%，在基金持有的所有有色金属标的总市值中占比62.20%。稀有金属板块从2018年开始被基金持续加仓，从2018年的0.60%增加至2021年的2.37%。基金对稀有金属板块的持续加仓主要是因为稀有金属作为新能源产业上游，在双碳政策的推动下，需求持续上涨，此外稀土产量受政策约束，导致稀有金属市场供不应求，行业景气度高。
“稳增长”+“碳中和”概念共振，行业景气度持续上行
“稳增长”政策注入强心剂，行业景气度有望持续上行。在国内中央经济会议定调经济稳增长的政策方向下，央行降息落地释放宽松的货币政策信号，在稳增长终端需求扩张与流动性的支撑下，有色金属消费有望得到边际提升。而海外方面美联储在1月议息会议上的鹰派信息逐步被市场消化，欧洲方面在“俄乌事件”影响下能源危机愈发严重，进一步影响全球有色金属供给。在国内外从宏观流动性到行业基本面众多利好因素的加持下，有色金属行业景气度有望持续上行。
“碳中和”背景下新能源产业链需求旺盛，有色金属价格持续走高。新能源是实现“双碳”战略目标的重要一环。根据国务院印发的《2030 年前碳达峰行动方案》，中国到 2030 年新能源汽车 渗透率达到40%，相比较于国内新能源汽车2020年5.24%的渗透率，近十年的年复合增速达到 22.5%！
从国内到全球，新能源+智能汽车产业都将长期处于高速稳定增长的状态。行业保持快速 发展，充分打开成长空间，下游终端需求旺盛，产业链上游锂、钴行业基本面景气度高，金属价格继续走高且持续确定性强，而从华友钴业、赣锋锂业等新能源金属龙头公布的2021年年报业绩预告来看，新能源汽车产业链上游资源板块业绩从2021Q4起开始大幅超预期释放。
