亿纬锂能董事长刘金成：预计最晚后年电池全产业链都将出现产能过剩，只有质量上乘、成本低的电池不过剩。
近日，市场关于下游某全球动力电池龙头企业减产甚嚣尘上。据SMM调研，近日的减产传闻恐非空穴来风。目前多数头部三元材料及铁锂企业对11月之后的需求预期持悲观态度，采购、产销不确定性大增，也均对原料采购及成品库存的持有持谨慎态度。锂电产业链的凛冬，也许即将到来。
当前受经济下行，电池材料价格高企，政策退坡等因素影响，国内车市需求增速明显放缓，呈现明显旺季不旺的特点，多数车企面临前期积压订单快速消耗而后续订单增长乏力的局面其中不乏特斯拉、小鹏等明星车企业。
需求向上传导，引发车企端、电池企业、贸易商等多个产业链环节快速降库，对上游电芯、原材料采购骤然放缓，排行前十的动力电池企业均受到不同程度的波及，多家头部电芯企业表示后续将大幅降低对上游正极材料、电解液等关键主材的采购，部分企业采购降幅可达20%以上，且由于自身库存高企，后续采购需求仍将维持低位，仅保留刚需采购。
墨西哥总统洛佩斯说：墨西哥的锂必须在索诺拉加工，索诺拉的锂将用于该州生产的汽车。
据国际能源署（IEA）测算，到2025年，世界可能面临锂资源短缺，2030年，可能面临50%的缺口。
一、决定价格的是供求关系
1、为什么电车月产量增速下降了，因为锂的月产量增速下降了，没有锂电池怎么有电车。
2、2022年预期增加24万吨锂盐，实际只增加了16万吨。2023年预期增加30万吨，实际也可能达不到。若增量是24万吨，只能增加480万辆纯电车。所以电动车两年的翻倍增长，2023年只能增加50%，这可是新能锂盐全部用在电动车上的假设。
3、各国保证本车电动车产业发展，锂盐不出国，加剧了锂盐短期的不平衡供求关系。
二、价格反映供求关系
1、2021年650万辆电动车拉动碳酸锂从成本价5万涨到28万，增量也就350万辆
2、2022年1000万电动力拉动碳酸锂从28万再涨到56万元，增量也是350万辆。
3、锂矿的长协价是5400元/吨，对应碳酸锂价格是35万元，明年的长协价还会上涨。
三、上市公司的锂盐价格大多是长协价格，价格月度定价，不会大波动，散单贸易价格对上市公司影响不大。
2021年锂盐的均价是13万元，
2022年锂盐均价48万元，锂矿的利润是20万元，锂盐加工的利润是10万元，
2023年锂盐价格预计48万元，锂矿的利润是25万元，锂盐加工的利润是5万元。
股价和锂盐价格的背离，2022年锂矿公司的股价除了中矿资源上涨，江特电机紫金矿业微涨，其它的都是下跌的，中游过剩，锂矿未必过剩，中游扩产太猛，当然，还得看终端需求
锂电池减产分析：进入淡季，季节性影响
2023年过年比较早，每年Q1是淡季，现在存货足够，锂盐采购减少，锂电池减产是有可能的，但这也只是季节性影响，不是基本面出现了大问题。
1，2020年锂电池装车量和产量
每年的年底都是大额增加，最近，锂盐上涨估计就是年底集中采购导致的，问题是每年年初又是淡季，主要是过年等因素。
2，2021年锂电池装车量和产量
2021年是增长大年，但是，1月份的装车量和产量都是小于2020年12月份的，国内产量减产20%；2月份减产更多。
一般来说，12月份的产量是11月份之前就准备锂盐，而一季度的锂盐是四季度后半季度准备锂盐。
一直到2021年6月份才达到2020年12月份的产量。
3，2022年锂电池装车量和产量
2022年1月份的装车量，相对于2021年12月份也是大幅减产38%，产量减产10%左右。
2022年10月份的产量62.6GWh，11月份-12月份可能还更高；那么，23年1月份又是过年，所以，大幅减产肯定的，排产安排尽量排在今年，1月份好好过年。
4，总结
正极厂只能挣加工费，负极即将过剩，电解液早就过剩，6F/VC/PVDF/DMC都已经开始过剩。隔膜也可能过剩，之前有传言，干法隔膜降价。锂电池厂的PPT产能不知道搞出来了没有？除了电解液和溶剂之外，其他的也没怎么降价。
锂盐的采购大幅减少，是可能的，但这只是季节性影响。
11月中旬之后，估计不需要采购那么多锂盐，因为23Q1的产量会减产，今年过年比较早，再就是存货估计足够，需求也没那么旺盛。
大量囤购锂盐的，需要小心，所以，锂盐期货先崩了。
进入淡季，新能源车和锂电行业走势看淡一点。
未来没有那么差，概念题材很活跃，等到市场消停后，再来看。
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