消费概念股
毋庸置疑，当下消费股，普遍处于市场低位。
毋庸置疑，疫后复苏，大消费将重回舞台中央。
然而，消费复苏，并不代表每一只消费股都有投资机遇。只有那些基本面优秀（如ROE数值高），资金看好的公司才有可能迎来反转行情。如何精挑细选呢，小陈根据以下4个条件，从数百只大消费概念股中精心挑选：
①过去3年ROE均大于20%。
过去3年，净资产收益率（ROE）能连续保持在20%以上的公司，证明了公司基本面的优秀，未来继续优秀的可能性更多。
②根据券商报告，预测未来一年ROE大于20%。
根据这个条件，一方面能淘汰掉这3年受益于疫情的公司；另一方面可以保证业绩的连贯性，防止公司基本面暴雷。
③北上资金持股占比大于1%。
④国内基金持股大于1%。
内外资都有真金白银买入的公司。可以过滤掉只说不做，耍嘴皮子的公司。
根据以上条件，从上百只大消费概念股，最后小陈筛选出了30家公司：
1、可以发现，白酒行业入选公司最多，6家入选，如高端贵州茅台、五粮液、泸州老窖全部入选；次高端山西汾酒；区域白酒水井坊和今世缘。
这进一步证明白酒拥有中国最顶级的商业模式。原因小陈在文章《揭秘大消费6大细分领域的龙头股机遇》，这里再强调一遍。
一是有成瘾性。因为白酒是一种成瘾品。一旦某位饮酒者适应了某种白酒的口感，就会上瘾，倾向于反复购买。如喝惯了酱香型白酒的人，再去喝浓香型白酒就会不习惯，喝惯了浓香型白酒的人，就会喝不惯清香型白酒。
二是品牌溢价，面子效应。白酒具有很高的品牌性，很多人都愿意为白酒品牌溢价。如一场酒局，只要在桌子上看到茅台，五粮液，就可以知道客人在请客者心目中的地位如何。这就是品牌带来的。
三是护城河深，产地不可限制。中国白酒金三角：贵州仁怀、四川宜宾、泸州，地域不可复制，构筑了极强的护城河。
四是库存不跌价，反升价。不像其他行业，如汽车、服装，库存意味着贬值，白酒是越存越香，价值越存越大。
从未来一年预测ROE看，只有泸州老窖、五粮液和今世缘明年是稳中有升。从这个角度看，这3家盈利能力更强。
从内资持仓的角度看，他们更看好高端泸州老窖和次高端山西汾酒，分别持仓20.6%和13.5%；外资更看好高端品牌的贵州茅台和五粮液，分别持仓6.7%和5.5%。
2、医药医疗行业
5家公司入选：中药的片仔癀、医疗器械的迈瑞医疗、医疗耗材的健帆生物、疫苗龙头智飞生物、生长激素龙头长春高新入选。
考虑到行业集采仍在继续，优先选择受集采影响小的企业，如海外出口占比高的企业，可以对冲国内集采带来的影响，如迈瑞医疗。
而像专注国内，集采大降价的骨科创伤、血液透析等医疗器械产品，或者是仅局限于国内市场医药如生长激素，就需要及时规避了。
3、家用电器行业：苏泊尔、火星人、德业股份、公牛集团。
过去几年，受大宗商品广泛涨价，叠加疫情影响居民收入，人们消费信心不足，成本压力和需求压力倍增，家电行业备受煎熬。
然而，在这种背景下，仍然有4家公司ROE连续3年保持在20%以上，可见公司盈利能力之强。
所以我们会看到未来一年预测ROE，苏泊尔、火星人、德业股份都是开始回升。
4、化妆品医美领域爱美客、贝泰妮、珀莱雅。
男人的白酒，女人的医美，都是好生意。
从ROE稳定性看，珀莱雅，最近几年，包括未来一年预测ROE都是在22附近，可见公司盈利稳定性。贝泰妮和爱美客则是大起大落。
未来一年预测ROE相较于2021年都有所提高，到时候遇上经济复苏，市场情绪卷土重来，有望迎来戴维斯双击。
一个有意思的现象是，内资特别看好爱美客，外资特别看好珀莱雅。作为普通投资者，最好的策略不是二选一，分仓配置，或许是上乘之选。
5、此外还有啤酒行业的重庆啤酒、功能性饮料的东鹏饮料、消费电子的立讯精密等
消费概念股
我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。
— END —
先赞后看，养成习惯
免责声明：图片、数据来源于网络，转载仅用做交流学习，如有版权问题请联系作者删除
