光伏概念股

我印象里一两个月前大多不看好光伏的观点，说产能过剩内卷厉害没技术含量等，我那时候就在密切关注着光伏板块，我的观点是中上游确实是这样，但是下游辅材储能逆变器却恰恰相反，硅料降价后他们的机会是最确定的，这时候板块整体下跌泥沙俱下，降价爆量方向的也跟着跌下来就是机会，千载难逢的捡漏机会，正是基于这样的逻辑认知我买了些芯能科技并且在跌下来后又加了些仓，刚开始确实买早了些不过做好了被套越跌越买的准备。

这几天光伏行情的启动刚开始是因为中环和隆基硅片的暴跌，然后传导到通威电池片的暴跌，大家都认为电池片是整个产业链里相对紧缺的，没想到电池片跌起来丝毫不差，水到渠成的下一步就是传导到组件的降价了，最直接受益的就是下游光伏发电企业，所以早盘太阳能涨停了，今天绿电逆势大涨其实主要是光伏发电再涨，风电就弱不少。

光伏行业我们一定要深入进去看到核心，而且要辩证的看待。千万不要被那些产能过剩内卷严重涨幅过大没啥技术含量等空头言论所干扰，要全面的辩证的看待问题，中上游过剩内卷把价格打下来是利于整个行业健康发展的，下游装机苦于高硅料高组件久矣，严重阻碍了装机量，如果不是因为欧洲能源危机价格早就下来了，特曲情况下又延长了上游的景气周期。

被压制了两年的下游装机需求一旦爆发后就是干柴遇烈火久旱逢甘霖，试想如果组件降到1.5甚至1.3后，光伏电站的成本会降多少利润率和投资收益率会增加多少，到时候他们对其他发电方式竞争力又能增强多少？现在光伏发电比例可是连4%都不到啊，未来会提升到15-20%的比例还有好几倍的增长空间，成本降下来后就会加速替代。这才是大方向。要站在全局的高度上看光伏高速发展的必然性，这就是为什么储能逆变器估值这么高的原因。

很多人动不动光伏开始走下降周期了，典型的一叶障目不见泰山，光伏未来几年一半是海水一半是火焰，中上游走下坡路下游电站辅材储能逆变器开始走上升通道，装机量爆发后迎来的相关投资机会是确定性最大的风险最小的，未来两年没有几个比这更好的投资机会了，珍惜吧。

光伏电站：芯能科技，林洋能源，太阳能

光伏支架：中信博，意华股份

储能逆变器：阳光电源，派能科技，固德威

组件一体化：天合光能，晶澳科技，隆基绿能

我是综合性价比和景气度来排序的，储能逆变器确定性最强不过估值有点高，辅材我这里只列了光伏支架，因为隔膜和玻璃本身扩产也很厉害，他们竞争格局可能没支架好。最直接受益的是光伏电站这点毫无疑问。组件一体化企业要考虑到降价的影响，毕竟2块到1.5甚至1.3对营收和利润还是有影响的，到时候能不能靠提前利润率来对冲还存在不确定性只能边走边看。综合各种因素我做出了上面的排序，当然个股还有很多，上面列出来的是我持有或者重点关注的。

光伏概念股

汇总下光伏发电下游标的

对绿电已经跟踪研究了几个月，刚开始买的芯能科技也是过早介入被套了。芯能科技，林洋能源和太阳能是我跟踪最多的。昨天出现了分化林洋能源和芯能科技依旧大涨五六点，太阳能和其他绿电股没怎么动，今天太阳能的涨停我理解为补涨。

上图是我经过研究后重点关注的绿电标的，这个自选股是一两个月前选的。我从我最熟悉的开始简单聊聊。

芯能科技，业务纯，分布式工商业光伏发电，因为是分布式工商业对组件价格没那么敏感，所以组件高价时业绩依旧不错，工商业光伏发电的最佳标的，组件降价当然也受益不过没有集中式光伏受益大。

林洋能源，降价爆量的最受益标的之一，高价组件可把林洋能源害惨了，公司硬着头皮不开工也不买高价组件的帐，过去两年积累了很多了项目，组件下来后装机量会迎来大爆发。再看过去两天股价走势，市场对他这种逻辑也是认可的。缺点是业务有点杂，过去装机没法搞的时候又分散精力和亿纬锂能搞电池芯和组件业务了，这块好坏暂时不说，我觉着他如果把这些金钱和精力全部用在下游装机上市场可能更认可。

太阳能是比较纯的光伏发电标的，缺点是估值有点高，如果林洋能源业务在纯些要比太阳能更好。

单看光伏发电的话，上面三只我觉着都是不错选择。其他的浙江新能，江苏新能，节能发电和苏文电能等，有些是风电占比很大有些是电力设计安装占比比较大，光伏发电都不是那么纯，今天他们涨幅也很不错，和太阳能一样昨天没涨今天有补涨的需求。

芯能科技和林洋能源前两天涨幅太多，今天有歇歇等板块其他滞涨股跟上来再大涨的可能。其实就在我写这篇帖子时芯能科技也拉起来了。具体公司的详细情况等有空再梳理吧，芯能科技我早就详细说过了，林洋能源后期再补上。

关于辅材的支架

中信博逻辑我聊过很多次了，就是受益于硅料降价组件降价后下游装机爆发的需求暴增。

上图是我昨天汇总的降价受益的辅材细分，最看好光伏支架，因为他是困境反转量价齐升。我自选股里前几只股票都是和光伏支架有关的，st中潜今天大涨也是因为支架，中信博是业务最纯的支架龙头，意华股份支架收入也不少而且有利润，凯迪股份做跟踪支架的配件的他今天涨幅少可能和前几天没跌反涨有关，爱康科技业务比较杂也有支架业务，天合光能主要组件也有支架业务，我买了支架龙头中信博之后几乎把国内主要做支架的公司都翻了一遍，弹性大业务纯产能又跟的上的最好的还是中信博，中信博我预估未来两年收入之前翻一两倍，利润会翻很多倍因为最近两年没赚钱，利润五亿到十亿吧，市值的话二三百亿。跟踪支架还有个其他光伏细分没有的逻辑就是国产替代，细分龙头二三百亿怎么看都是有可能到的。

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