对比A股和美股半导体指数的走势，有几个很有意思的结论。

1.A股的半导体，基本就是跟着美国费城半导体指数走，两者的走势相关性非常的高，走势也几乎是一摸一样；

2.每一次行情的起点，美股半导体基本都是最先起来的，国内的半导体板块启动时间要慢半拍，往往会滞后一段时间，就相当于是一个跟屁虫；

3.费城半导体指数更稳定，波动没有那么的大，国内的半导体波动是很大的，短期的涨幅非常的迅猛，大幅拉升是在很短时间完成的，然后就会进入一个比较大的下跌区间；

4.这一轮全球半导体指数的反弹，是从去年10月份开始的，费城半导体指数基本的涨幅已经达到36%了，已经收复了一半失地了，表现非常的强。

这一次，从去年10月低点开始的上涨，国内还是落后比较多，只上涨了21%，刚刚开始起头，后面估计还会继续上涨

人工智能迎来4大利空

利空消息一：A股人工智能板块龙头三六零董事长陷入离婚风波，被质疑“离婚式减持。
利空消息二：拜登将于当地时间周二在白宫与科技顾问举行会议，讨论人工智能(AI)给人类、社会和国家安全带来的“风险和机遇”。
利空消息三：目前国内部分机构和私募大佬公开喊话看空人工智能，谨防泡沫炒作。
利空消息四：美股人工智能概念股遭重挫，领涨龙头C3.ai跌超26%。
总结：目前市场上面对于人工智能的消息基本都是偏空，而且面临监管问题，隐私问题，安全问题，所以对于周四来说，是一场硬仗，面临的分歧以及抛压会非常大，所以对于场内的，如果获利丰厚，可以先行撤退，场外的对于目前市场不明朗，可以考虑先行观望，等待市场信号明显再行介入。
总之，对于人工智能板块依旧看好，虽说近期面临较多的争议，但是只要有热度，就存在机会，毕竟目前全世界的目光都在盯着，作为有可能改变历史的工业革命，跌下来依旧是机会，而且目前我们国内的阿里，华为，腾讯还没开始放大招，所以本次洗洗更健康，耐心等待调整到位的机会，或者挖掘逆势抗跌的新抱团核心

4月有机会走出穿越的板块非芯片半导体莫属，主要有以下几方面的逻辑思考。

1，人工智能目前催生极大的算力需求以及存储需求，即使被限制，目前依旧会有很多公司进行这方面的研究，那么对于算力方向就是重大的利好，也是未来最先有可能出现业绩的方向。
2，半导体板块近期是机构和公募调仓的首选。近期赛道方向不断放出巨量，而且半导体板块不断放量，目前板块成交量基本跟人工智能板块持平，增量资金进场明显。
3，半导体板块目前估值低，而且行业周期来临。半导体板块从2019年之后，基本维持震荡下跌的趋势，截止目前时间和空间均已足够，而且目前的行业风口有机会带动半导体方向继续回暖。
4，半导体板块容量大，背后有政策支持。如果一个板块要想走的长远，那么必须要有足够的容量容纳市场的各部分资金，才有可能走的长远。

构建一个这样的组合

1，封测对行业周期比较敏感，同时chiplet能提高性能。代表$长电科技(SH600584)$ ，通富微电
2，存储对行业周期也比较敏感，反应周期拐点，同时人工智能增加存力需求，存算一体也能提高性能。北京君正，兆易创新，深科技等
3，PCB，人工智能新增价值量 沪电股份，深南电路等
4，CPO和光模块，新增价值量，也能提高性能。$中际旭创(SZ300308)$ 新易盛，华工科技等。
5，Ai服务器新增价值量，中科曙光，紫光股份。
6，Gpu和Asic芯片，最重要的基础，景嘉微，寒武纪，海光信息。
7，芯片需要代工，中芯国际，
8，芯片设备增量需要北方华创，中微公司的刻蚀设备。

我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的数字经济、ChatGPT、AI算力、CPO/硅光芯片、大数据、6G卫星、数据要素、医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。

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