人工智能走到现在，各个分支都在证伪的阶段了。大模型看三六零的走势，已经逐渐被资金抛弃，直到有明确产生业绩的预期才会重新走起来了，靠讲故事走到现在很不错了。AI芯片，说过了，英伟达阉割版的H100，也即H800(性能也远超A100了)，能正常卖给国内，其性能就能吊打一众国产芯片，这一块会被一直压着打，国产芯片只要出来一款性能好点的，美国就会相应降低一点出口限制，保证国内优先买他的降配版芯片。
服务器和光模块，来到了最后的角逐，但服务器基本是几个大号游资在推动，经常大资金干涨停，又立马猛地跌停，根本不打算持续持有，看着很猛，其实很慌。反观光模块，看看中际旭创这一路走来，这么大的体量，短时间这么高的涨幅，可是每天日内跌幅不管多大，收盘跌幅都好小，基本每天抛出去多少，最后又得都拿回来，不管这几次大盘跌还是人工智能批量跌停，最近30个交易日里，最大的一次跌幅才5.6%，真的是各方资金惜筹啊，谁想抛，有的是人想要。
所以，最后这两个分支的pk，服务器会败下阵来，资金会进一步聚焦到有业绩兑现的光模块，相信超预期的加单会进一步落到中际旭创身上，其800G产品比别人跑快了接近一年，23年最享受高速光模块红利的就是他，而后面的市场占领最大的份额后，想开拓也比别人容易，毕竟新技术和光芯片自研也是领先的。
39只光模块核心概念股名单
光模块全球市场规模增长，国产份额持续提升，2021年全球光模块TOP10企业中，中际旭创TOP2、华为海思TOP3、海信宽带TOP5、光迅科技TOP6、华工正源TOP7、新易盛TOP8，国内市场上中际旭创位居头把交椅，光模块收入达到约 73 亿元，之后依次是光迅科技、华工科技、新易盛、博创科技和剑桥科技#光模块# #剑桥科技# #中际旭创#
5G 网络的高带宽、云计算的海量数据、AI 智能所需的高算力相互促进,极大地促进了数据的产生以及流动，光模块主要应用于电信市场和数据通信市场，2025 年数据中心光模块市场预计可达500多余亿元，激光雷达行业高速发展，给光模块公司带来全新机遇。激光雷达与光模块产业链公司在光学领域的长期积累有共通之处，技术平台和产线具有一定复用性【天孚通信、中际旭创、光库科技】
首先，光模块市场表现情况：
（1）9股2023市值已翻番，剑桥科技、联特科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光、源杰科技、博创科技、华工科技
（2）7股2022年报显示业绩翻番【净利润同比增长超100%】,中天科技、铭普光磁、剑桥科技、太辰光、永鼎股份、瑞斯康达、特发信息
（3）10股2022净利润超5亿，中天科技、紫光股份、生益科技、中际旭创、景旺电子5股2022净利润超10亿，新易盛、华工科技、华天科技、星网锐捷、锐捷网络
（4）3股2023股价下跌，意华股份、中京电子、中天科技
（5）9股市值不足60亿，东田微、震有科技、铭普光磁、瑞斯康达、九联科技、飞利信、青山纸业、中京电子、全信股份
（6）7股叠加了6G概念，通宇通讯、意华股份、光迅科技、烽火通信、亨通光电、特发信息、中京电子
（7）6股市值超200亿，景旺电子、天孚通信、华工科技、新易盛、中天科技、中际旭创
（8）9只国企股，光迅科技、烽火通信、特发信息、锐捷网络、紫光股份、青山纸业、光库科技、星网锐捷、华工科技
其次，说说光模块产业链：
（一）光模块产业链上游：
光芯片制造商：仕佳光子、源杰半导体、敏芯微电子、芯思杰
光器件制造商：天孚通信、昱升光电、麦特达电子、三优光电
电芯片制造商：亿芯源、厦门优讯
（二）光模块产业链中游–光模块制造商：中际旭创、海信、光迅科技、华工科技、新易盛、联特科技
（三）光模块产业链核心概念股：
（1）中际旭创，全球光通信龙头，高速数通景气成长，400G 全系列相干产品实现批量发货，同时针对 point-to-point 应用推出具有低功耗、高性能、无中继长距离传输的解决新方案——固定波长 100G ZR/400G ER/400G ZR QSFP-DD 相干光模块。旭创科技 400G 系列相系列相干产品已在国内主流设备商和互联网厂商中得到了广泛应用，将有效助力国家“东数西算”工程
（2）天孚通信，高速光引擎开始交付，CPO 产业链核心供应商，光器件解决方案提供商，光引擎新业务打开长期发展空间，国内稀缺的光器件上游平台型龙头厂商，公司积极布局高速光引擎和激光雷达器件业务
（3）光迅科技，行业领先的光电器件一站式服务提供商，芯片研发能力突出，高端芯片成效显著，公司聚焦光芯片，有 PLC（平面光波导）、III-V、SiPh（硅光）三大光电芯片平台，发力高端光模块，盈利能力提升，400G CFP2-DCO 模块基于性能优异的自研 ITLA 器件、业内领先的硅光相干组件（SiPh）以及 7nmDSP 技术设计
（4）新易盛：收购 Alpine 深化全球布局布局硅光，800G 光模块小批量出货，高速光模块领域发力市场份额快速提升，最新的 400G QSFP56-DDZR 光收发模块传输距离可达 120km，符合 OIF 400G ZR 标准。
（5）源杰科技：国内领先的光芯片龙头供应商，专注高速半导体芯片的研发设计和生产，不断开拓产品类型
（6）德科立：光电子器件专业供应商，具备长距离光传输技术优势，深耕光电子器件行业二十余年，专业从事光收发模块、光放大器、光传输子系统，募资扩展产品线及研发光传输子系统平台
最后，看看光模块材料–PCB，中国 PCB 龙头企业包括东山精密、深南电路、景旺电子等
我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的数字经济、ChatGPT、AI算力、CPO/硅光芯片、大数据、6G卫星、数据要素、医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。
— END —
先赞后看，养成习惯
免责声明：图片、数据来源于网络，转载仅用做交流学习，如有版权问题请联系作者删除
