4月通用相关订单跟踪

zyzh：AI相关，智慧校园，23年订单较好，业绩主要在下半年。券商调研中说今年营收目标20亿，净利润2亿+。预期5月会有深度学习的生成式AI产品，及帮助学校构建AI实验室。

bkgf：机器人，医疗行业。低压伺服龙头，行业竞争不是太激烈。无框力矩电机已经量产，可用于人型机器人。AI机器人题材。

这次财经会议内容，我觉得对市场影响比前几次更大，确实是方向指引。会议研究了建设中国式现代化的两大关键问题——现代化产业体系和人口高质量发展。
现代产业体系，人口高质量发展。其实就是向发达国家转变中，我们的应对措施。
所以，低端制造业向外转移，金融资本投向发展中国家，这都可预期。关键就是把我们想做的事做好，从投资上说顺应这些政策，看看是不是能够实现。
人口高质量，机器人，教育相关。

我个人觉得工业机器人最好，从基本面，政策，一季报增长，行业未来等。

nwsk：机床，工业母机行业。公司前几年高速增长，受益于前几年的新能源高增长，出口增加有关。

这公司我去年就跟踪了，后面涨得太多，就只好等待。由于新能源今年预期不高，所以机床行业一季报应该受影响。实际上海天与纽威一季报还很好，我估计是出口俄与东南亚增长较好。

结合近期券商调研，我认为23年业绩有预期差。中端机床出口海外，替代日本产品，也算是一带一路。国内替代进口高端机床。

券商调研，4月通用相关订单跟踪：
#工控（去年4月下旬全行业涨价，因此4月高基数）：
1）禾川科技：4月订单1.2亿左右（去年4月订单1.83亿元；5月订单6589万元；6月1.47亿元）
2）信捷电气：截至最后一周前同比还是有所下降，环比大概10-15%
3）雷赛智能：4月环比恢复（0-10%）
#机床刀具：
1）海天精工：4月订单3.5亿左右，同比20%-25%
2）纽威数控：4月订单2亿出头，同增50%+
3）华锐精密：排产稳定，预计4月出货量同比15%左右
4）亚威股份：4月订单同比+20%
#叉车：
1）安徽合力：4月国内销量0-10%，出口同比30%左右
2）杭叉集团：4月国内销量同比接近10%，出口同比20%+
#其他：
1）国茂股份：4月订单同比0-10%
2）埃斯顿：Q1机器人销售额同增100%+，光伏增速非常好。今年1-4月订单平均同增30-50%
3）锐科激光：Q1国内中低功率需求一般。万瓦以上的高功率需求较旺，供给不足有缺货情况。4、5月订单环比预计较3月有增长。出口端，东南亚和俄罗斯出口旺盛

丘栋荣交流要点20230418

目前没有特别大的亮点，也没有特别大的风险，这局面不会持续特别久，经济还是内生的，市场的机会会逐渐出来。随着季报等数据都展开，昨天的出口数据超预期之后，市场开始关注数据驱动的东西。很难找到纵向产业链上特别完整的机会，但是各个行业里面都会有机会，后面市场结构也会比较均衡。原来小盘有优势，但现在有“中特估”在，所以大盘估值的优势起来。目前 A 股的市值结构，按自由流动市值，20%信息技术，20%工业，15%材料，15%金融，10%医药，10%消费。个人工业、信息技术、消费、医药、都略微超配一点，消费和金融低配。现在的组合很平均，除了消费和金融，其他都有配置。持股比较分散，个股占比不大，行业权重是比较集中比较的。

黄金：黄金反映的是美国的衰退，铜铝反映的是中国的复苏。近期出口数据显示，中国的出口不是通过欧美的需求来实现，而是通过一带一路来实现，这个数据如果能维持几个月的话，美国和中国出口的关系就恶化了。黄金的大逻辑是全球去美元化，大周期来看很多是在交易这个事情，否则这么大的加息周期，黄金是没有跌的。当市场还在讨论什么时候衰退，要不要放松，黄金就快创历史新高了，实际利率也没有下。货币体系来看，美元贬值，代表全球纸币的贬值。

地产产业链：慢慢随着整个越来越稳定，未来地产商业模式类似于采矿。买一块地后，不去高周转，慢慢的开发，随着竞争格局好起来，会找到好公司的。

计算机：最近涨了很多，减了一些，去年下半年布局是因为估值便宜，现在涨了，基本面还在兑现，价格已经不便宜了。没有传媒游戏，AIGC，但赶上了算力和 AI。

配置情况：有色，信息技术 （计算机+电子），工业 （机械、军工、电力设备、交运），医药，少量化工、地产产业链 （建材、家具家装）。

转：广交会，一个好消息，一个坏消息！
先说坏消息，广交会火了，但欧美客户明显减少了。朋友是做国际物流的，多次参加广交会，结果拿了三天的名片，才拿到3张欧美客户，两个法国，一个英国，据说不一定有货可以拉。在朋友看来，主要是两个原因造成了这种局面，一是欧美这几年开始发展本国制造业，所以减少了相关产品的进口。二是之前不少已构建合作关系的伙伴，通过网上就能达成合作，不需要再去广交会，毕竟来往都需要成本。
再说好消息，会上印巴，中东、俄罗斯的客户越来越多。一些摊位前经常能看到不同肤色的中东、俄罗斯、非洲客户在摊前体验产品，表示中国制造在他们国家很受欢迎，物美价廉。参展的厂家也变了，主要市场在欧美的，这说明市场匹配速度很快。数据显示，今年一季度，中国对东盟、俄罗斯、非洲分别出口了1390.4亿美元、240.7亿美元、417.6亿美元，分别同比增长18.6%、47.1％、19.3％

我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的数字经济、ChatGPT、AI算力、CPO/硅光芯片、大数据、6G卫星、数据要素、医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。

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