7月20日盘前，特斯拉公布二季度财报情况，马斯克与CFO参会，会议上公布了市场比较关心的自动辅助驾驶FSD、Optimus人形机器人、4680电池与Cybertruck等最新技术的新进展情况。
1）营收与交付量
特斯拉二季度实现营收249亿美元，环比增加7%，略高于市场预期的245.1亿美元，原因在于二季度交付46.6万辆，同比增长约83%，环比增加10%。但特斯拉的毛利率二季度仅为18.2%，低于市场预期的18.8%，原因在于特斯拉采取降价换取销量的方式（单车价格环比-2.4%），以及4680量产成本仍偏高等。
2023年维持180万辆出货量的目标，较去年增长约37%。四大超级工厂预计上海工厂产能达到75+万台，美国弗里蒙特65万台，德州工厂25+万台，柏林工厂37.5万台。
2）FSD与Dojo超算
近3年，特斯拉FSD迎来了快速发展，并有望在今年完全落地。2020年10月，特斯拉FSD首次实现对外测试。2022年底，特斯拉FSD在北美实现40万订阅数。目前，FSD测试版已经行驶约4.8亿公里，成为全球装车最多的完全自动驾驶技术。
基于FSD三年的积累和近期优异的表现，预计FSD将在年内完全落地。一方面，马斯克在20日财报中表示，FSD未来将逐渐向好发展，性能也将显著提升，预计年底前表现将优于人类，为完全落地提供可能。另一方面，预计今年晚些时候，特斯拉将会推出FSD V12版本，不同于以往的测试版本，FSD V12将会是完全版本，完全版的推出基本可以认为是完全落地的表现。
Dojo超算是特斯拉无人驾驶取得成功的重要因素之一，Dojo超算刚刚进入正式生产阶段，特斯拉无人驾驶技术后续有望不断突破。Dojo是特斯拉定制的强大的算力中心，目的是处理大量数据，如创建自动驾驶软件所需的特斯拉汽车视频等。Dojo的引入能够加速完全自动驾驶（FSD）系统的迭代，今年7月，Dojo超算进入生产阶段，未来特斯拉将投资10亿美元发展Dojo，帮助进行更高效的训练，有望带来特斯拉无人驾驶技术的进一步发展。
FSD后续有望加速落地中国，马斯克对FSD的开放态度有望支持国内无人驾驶产业发展。市场普遍预期FSD将在今年进入中国市场，下半年国内也有可能出台L3级自动驾驶标准，下半年国内无人驾驶产业或驶入快车道。马斯克对FSD授权给其他公司持开放态度，并正在和其他OEM讨论使用特斯拉FSD，国内相关公司或将借助这一机遇寻求突破与蜕变。
3）Optimus人形机器人
马斯克表示Optimus人形机器人未来的产量和需求量都是巨大的，但对于量产而言还存在挑战，主要原因是还没有供应商能够生产可以用于Optimus机器人的执行器，需要特斯拉内部进行定制设计。
执行器是指机器人的手脚和关节，常见的减速器、电机传感器等均是执行器里面的部件。根据已披露的硬件方案，特斯拉人形躯干共28个关节，需要14个线性执行器（无框力矩电机+减速机）,14个旋转执行器（无框力矩电机+行星滚柱丝杠）以及灵巧手（空心杯电机+行星减速）。
进展上，目前特斯拉已经制造了10台Optimus机器人，预计将在11月进行行走和执行测试，2024年在特斯拉工厂进行实用性测试，预期2024年开始特斯拉人形机器人可以投入到真正的生产活动中。
4）4680电池、Cybertruck
4680电池方面，会议提到德州工厂4680产量较一季度增长80%，累计产量超1000万颗（约1GWh）。加州工厂2022年底4680电池年化产能约4GWh,厂商扩产后规划产能达10GWh,是当前4680电池供应的主力工厂；德州工厂规划超25GWh，是后续量产的主力工厂。预计2023年特斯拉4680电池年产出达到10-20GWh级别，2024年、2025年产能将逐步攀升到100GWh。
4680电池产能逐步释放，目的也在于为Cybertruck保驾护航。Cybertruck进入最后验证阶段，2023下半年量产出货，2024年正式放量。不久之前，特斯拉曾于7月15日公布第一辆Cybertruck在特斯拉德州超级工厂下线，起售价折人民币约为28万元。
近期热点发掘文章：
机器人产业链（一）：为什么减速器是机器人环节中的重点？（附股）
机器人产业链梳理（三）：控制器概念龙头5天4板，关注这些公司
我会在 公众号：海涵财经 每天更新最新的医疗新基建、一体化压铸、 汽车智能化，激光雷达，HUD，车规芯片，空气悬挂、L3级智能驾驶、PET铜箔，纳电池，800V高压，光伏HJT、TOPCON、钙钛矿、光伏XBC、BIPV、IGBT芯片、碳化硅SIC、CTP/CTC/CTB电池、4680电池、工业母机、海风柔直高压、新能源车高压快充、高镍三元、碳纤维、PET铝箔、PET铜箔、空气源热泵、新材料、中药创新药、中药配方颗粒、乡村振兴、锂矿、钒液流电池、钠离子电池、分布式储能、集中式储能、抗原检测等最新题材热点挖掘，未来属于高预期差的结构性市场，把握核心赛道以及个股的内在价值逻辑预期差才是根本所在。
— END —
先赞后看，养成习惯
免责声明：图片、数据来源于网络，转载仅用做交流学习，如有版权问题请联系作者删除
人工客服（haihancaijing009）：
