晚间传来两个消息，一个属于重磅利好：特朗普关税政策不及预期，关税只涵盖关键进口商品，美元指数瞬间下挫，离岸人民币大幅拉升，富时中国A50指数期货涨超1%，欧洲股市和恒指期货也在涨，这属于实在的利好+预期利空落地，结果大晚上川普又辟谣华盛顿邮报，真是电视剧都不敢这么演，不过无差别加征对大家都没好处，反复的段子也有利于继续对大A做压力测试，降低预期。
另外一个是关于窗口指导的小作文：12月 31日、1月2日和3日，至少有四家大型共同基金接到了上JS和深JS电话，要求每天买入的股票数量大于卖出的股票数量，这个也属于情绪利好。
今天把3号对指数的主观判断放出来大家看下，当时银行收了2连阴，我们给出的观点是大盘将在银行触及60日趋势线开始反弹，市场脱离基本面、技术面的下跌，纯粹的筹码博弈，跟随GJD步伐最为重要，今天市场在银行急跌后开始震荡反弹，虽然盘中抛压不断，好的一面是GJD终于歇了三天开始出来干活了。
看下银行和大盘走势的贴合程度，在连续三天的机构调仓兑现的过程中，今天GJD再度通过银行进行控盘配合外围小作文，川普的降息属于盘后利好突发加持。对于银行我们也是脱离基本面去看的，盘中计划也多次提示了银行的机会，反反复复跟着GJD做，今天再次深水做T，既然没有好的主线，跟着薅点羊毛也不是坏事，毕竟我们是跟随大势做中性策略，不是纯粹的只做短线题材接力。
市场整体的走势还是大家在年初对于主线行情无法达成共识的避险操作，回顾一下过去四年，21年春节后第一天开启大跌；22年元旦第一天开启大跌；23年春节后第一天开启大跌；24年元旦第一天开启大跌，都是持续数周。今年也不例外，今年不一样的地方是，可供抱团的资产越来越少，国债收益率也是今非昔比，不过今天川普的关税利好有加速调整结束的可能了。
不过反弹很有可能从新的主线展开，最近独立逻辑+业绩预期的个股开始走强，预计市场应该会有新的容量核心引领反弹，昨天盘中提示氧化铝和烧碱都属于独立逻辑+业绩预期+高分红，今天盘中继续重点关注发掘。
盘面上，主线缺乏是明确的，AI眼镜走了兑现补跌，盘中提示了眼镜的补跌不能抄底，算力的修复也算预期之内，周五尾盘给了神宇的反抽博弈，没啥可留恋，竞价就提示可以考虑止盈了，没有银行撑指数情绪很难走强。
题材方面重点关注了CES的AI PC轮动补涨机会，春秋电子和光大同创都属于逻辑比较正宗+低位，春秋电子一度涨停，今天都给了5日线不错的上车机会。传闻NV有望在CES 2025上发布全新的RTX 5090/5080显卡，RTX 5090的性能可能比其前代产品提高70%。
盘中还传出了字节自建数据中心变电站的消息，数据中心的电源，变压器，hvdc，bbu这些反而是不断有资金在尝试新冒头的品种，这块我们也是盘中周五就提示了蔚蓝锂芯，今天开始走强的是微软数据中心概念，今天计划会重点提示前排机会。
消费这边，今天也是被白酒带崩情绪了，上周高标见顶，今天几个活口也开始补跌，东百为代表的板块通杀，属于相对指数情绪的补跌了，高位补跌完成资金才有可能开启新周期。想要新的大周期就要老周期全部出清，横盘则意味着还有不少资金对过去念念不忘。
超短方面，梦洁股份给了反核机会，安源煤业标准的竞价放量，不过盘中炸板尾盘跳水，逻辑还是不错的。【总结】：
微软数据中心，微软2025财年将在AI数据中心方面投入800亿美元，今天整体微软算力板块异动，重点关注微软算力的低位启动机会；氧化铝，作为业绩预增线的独立逻辑值得重视，一方面有周期的复苏的因素，另一方面有新的产业催化，航天航空 新能源车、机器人、低空经济，很多都需要用到氧化铝。轻量化金属，特别机器人、飞行汽车属于完全的增量需求，这块最近机构一直猛吹周期拐点，重点关注自供比例低+成本优势+高分红+逆势走高；烧碱，2025年1月6日烧碱主力合约盘中超3%价格一度攀升至3020元/吨，创逾15个月以来的新高。另外氧化铝是烧碱的最大下游行业，需求占比接近 40%。氧化铝价格持续走高，25 年计划投产的氧化铝1230万吨。增产12%，将创造100万吨左右的烧碱需求，关注2支，绩优+大概率年报预增+高分红+区间突破；主观：AI，NV和台积电也是连续反弹，这里AI有共振指数反弹的可能，不少都跌倒支撑位，重点看前排的反弹机会；电源，1月6日消息，2025年1月3日，字节跳动计划采购自建变电站的主要设计原则及工程设想，完成变电站的建筑、电力一次系统、电力二次系统的扩初设计等。白酒，和指数后续见底的关联性很大，这里茅台开始加速破位赶底，关注见底信号；A股中线股池，银行高度控盘，AI这块跌下来需要充分的震荡换手才可能再走一波，年前反弹领涨的大概率不是之前的主线，每轮下跌都是财富的再分配，重点整理关注3支独立逻辑：业绩反转或大幅预增可能+底部超跌或启动信号+高比例分红机构控盘+300亿左右弹性中盘；发掘，独立逻辑线，美国唯一一家放量的国产高机+出口占比超60%+行业反转预期+高分红；
